【摘 要】
：
近年来,以复制指数作为资产配置的投资策略发展迅速.越来越多投资者把主动型投资与指数化投资模式结合起来,积极的指数化投资模式就诞生了.增强型指数基金就是在主动投资与被动投资策略的结合下产生的.增强型指数基金具体是以指数优化为投资手段,以获得超越标的指数收益为目标,以跟踪误差来度量投资组合与跟踪标的指数收益之间密切程度的一种基金产品.本文应用LASSO变量选择方法与证券市场较为流行的多因子选股模型打分
论文部分内容阅读
近年来,以复制指数作为资产配置的投资策略发展迅速.越来越多投资者把主动型投资与指数化投资模式结合起来,积极的指数化投资模式就诞生了.增强型指数基金就是在主动投资与被动投资策略的结合下产生的.增强型指数基金具体是以指数优化为投资手段,以获得超越标的指数收益为目标,以跟踪误差来度量投资组合与跟踪标的指数收益之间密切程度的一种基金产品.本文应用LASSO变量选择方法与证券市场较为流行的多因子选股模型打分法来完成增强型指数基金成分股的选取.结合最小化跟踪误差获取增强型指数基金的最优权重来构造增强型指数基金,
其他文献
2017年12月19日国家发改委印发了《全国碳排放权交易市场建设方案(发电行业)》,这标志着我国在7个碳排放权交易试点省市的基础上,全国统一碳排放交易市场体系正式启动。云南作为争当全国生态文明建设排头兵,将分解落实“十三五”期间碳排放强度和总量下降目标任务,推进全国碳排放交易市场建设,云南火电发电企业也将积极参与到碳排放市场交易中。碳排放交易市场机制下,碳排放权与其他生产资源一样具有使用价值,可作
进入21世纪,以美国和德国为代表的制造业强国先后提出了制造业发展战略,如美国提出了制造业回归口号,鼓励各国将制造工厂设在美国本土;德国制造“工业4.0”已成为德国的国家战略,试图打造最具竞争力的制造业。制造业在国民经济中的地位十分重要,特别是制造业对保障就业、促进经济发展、提高国家实力的作用越来越受到各国的重视。制造活动总是围绕着提高质量、准时交货和降低成本这些目标展开的。供应商管理活动作为制造活
全球变暖已然成为当今世界热点问题之一,而引起全球气候变化的主要原因还是二氧化碳排放量的增多,所以解决这一问题的关键还在于如何降低二氧化碳的排放量,这也是国际上各国需要承担的责任和应尽的义务。中国作为最大的发展中国家和碳排放大国,其责任更加重大,任务更加艰巨,而云南省位处我国西南边陲,与东盟国家相接壤,其地理位置不言而喻,而随着经济的不断发展,工业化进程的不断促进,其碳排放量也在不断增加,尤其是工业
随着中国经济的增长,作为支柱产业的汽车行业也经历了快速发展的历史机遇期,而汽车零部件行业作为汽车行业中不可或缺的重要组成部分,也在这一过程中取得了长足的发展与进步,而在中国经济由高速增长阶段转入高质量发展阶段的宏观经济背景下,汽车行业面临着诸多风险与挑战,这也对汽车零部件制造企业的管理提出了更高的要求。财务风险是企业生产经营中面临的核心风险,本文以一汽东机工减振器有限公司为例,进行企业财务风险控制
在全球化背景下,国际市场竞争白热化,中国企业必须在国外市场上增强其国际竞争力、提高自身的国际化水平。跨国并购可能是中国企业获得战略资源,扩张市场最快、最方便的的方式,且跨国并购已然成为许多中国企业的主要战略。本文运用案例研究的方法,对三一重工并购德国普茨迈斯特和中联重科并购意大利CIFA两个并购案例作比较研究,本文试图深入探究以下四个问题:(1)中国制造企业具有什么样的跨国并购动机?(2)他们采用
近年来,公众对内部控制的关注度逐渐增加,原因在于自21世纪初以来,出现了大规模的企业舞弊丑闻。其中,引起世界关注的公司治理丑闻发生在安然公司和世界通讯公司。这两家公司的破产都在相当短的时间内在美国发生,并引发了广泛的讨论。这些舞弊丑闻破坏了投资者的信任并引发了公众的不满。因为投资者失去资金,无数工人不仅失去了生计,而且在公司破产时也失去了养老金。随着我国市场经济的发展,市场竞争逐渐激烈,一些大型老
随着科技的进步,3D打印成为推动制造业改革发展的重要技术之一,在国内外的许多行业都有应用,包括航空航天、备件制造、医疗和教育等领域。一方面,3D打印具有生产周期短、产品质量高、产品定制化等特点,受到企业的欢迎。另一方面,消费者对于产品个性化需求也在增多,许多产品企业也纷纷利用3D打印技术进行定制化生产。在这种背景下,研究3D打印产品供应链特点、总结影响3D打印定价的影响因素,为相关企业提供销售和定
公司上市后就可以直接成为融资平台,在这种利益的驱动下,越来越多的企业想谋求上市资格。借壳上市作为一种上市手段,不仅能够使资源得到合理优化的配置,也能够帮助企业解决在企业发展中遇到的资金紧缺问题,为企业发展提供一条资本迅速扩张的通道。同时近几年国家大力鼓励混合所有制企业改革,对于国有企业来说可以尽快地抢占资本市场先机获得更好发展。借壳上市是对混合所有制改革的一种探索,而中信集团香港借壳上市模式更是一
随着全球经济的发展,一体化的趋势加强,金融业也加快了创新的步伐。在商业银行的发展过程中,风险是贯穿始终的一个缺口,可以说风险管理就是银行的基本职能。而由商业银行的不断创新导致的金融危机警醒着人们对商业银行风险管理问题的重视。农村信用合作社是我国银行业中较为特殊的一种,由于其对农村经济的重大影响,我国对其发展也非常重视。因此在农信社发展举步不前时,我国开始深化农信社改革,将其引向商业银行模式,从而加
股权分置改革后,定向增发由于发行门槛较低、行政约束较为宽松,日渐成为上市公司再融资的首选方案。但是,由于我国的法律制度仍不够完善,上市公司股权仍较为集中等原因,上市公司大股东就有了在定向增发过程中进行利益输送的动机与机会,而在这个过程中中小股东的利益就很可能会被损害。因此,对大股东在定向增发中的利益输送问题进行分析与研究,对我国经济稳定增长、资本良好发展有着十分重要的意义。本文通过对上市公司博盈投