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基于Bernstein多项式的风险中性密度估计及其在金融中应用
【摘 要】
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在期权定价中,风险中性方法是一种非常重要的定价方法.本文基于正系数的Bernstein多项式提出了一个非参数方法估计标的资产的风险中性密度函数.本文使用(8)+1)个Beta分布的混合模型近似风险中性密度函数,推导出欧式期权的定价公式.在估计模型参数时,将估计系数问题转化为一个二次规划问题,运用KKT条件给出系数估计值的显示表达式,再采用变点估计方法确定模型的最优阶数.在数值模拟时,选择对数正态分
【机 构】
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哈尔滨师范大学
【出 处】
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哈尔滨师范大学
【发表日期】
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2021年09期
【基金项目】
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