论文部分内容阅读
私募股权投资的发展可以带来许多好处,不仅能能拓宽需要融资企业的资金融通驱动,推动产业的结构进行升级,还能优化市场资源的配置,培育出优秀的上市资源,促进我国金融市场的稳定发展。但现下我国私募股权投资的发展尚处于起步阶段,要如何发展私募股权投资,如何使企业在通过私募股权方式融通资金时提升自身的内在价值,以及私募股权投资流程中还存在怎样的问题,值得我们深思。本文根据已有的研究文献和我国私募股权投资的实际情况,发现我国私募股权投资的项目筛选环节中,项目评价的标准不够清晰明确,缺乏一定的科学性与标准性,同时在尽职调查中存在信息以后,导致对项目的风险把控不够准确;在私募股权投资后,对项目的投后管理也不够重视,缺乏专业的投后管理团队对其进行管理,为被投资公司提供增值服务;最后,在私募股权投资的退出方式选择中,投资公司的退出方式也略微单一,主要以IPO为主,但由于种种限制,导致IPO的退出模式并不能让投资公司及时退出,而其他退出方式也还有所欠缺。本文采用私募股权投资理论与投资案例相结合的形式,以期解决以上提出的问题。首先从投资流程中提取三个重要环节:标的公司筛选、投后管理、投资退出,对投资公司在这三个环节的投资策略进行研究。然后结合GT公司进行的XB项目私募股权投资案例,详细研究GT公司在私募股权投资中所运用的策略,分析得出GT公司在投资中所存在问题。最后发现GT公司在标的公司筛选方面做得比较全面到位,但在投后管理和投资退出还需完善。联系案例得出的结论,对私募股权投资提出建议,以期推动私募股权行业的发展。