中国证券市场已经经历了10个年头,我国的证券市场已经初具规模。特别是1999年7月1日《证券法》和2000年7月1日修订后的《会计法》的实施,标志着我国证券市场正走向法制化和规范化。 但是目前中国证券市场与成熟证券市场(如美国、日本等)和新兴证券市场(如香港、韩国等)相比都处于初级阶段,具有其特殊性(如上市公司普遍存在收益操纵行为等),这说明中国证券市场参与者的行为尚待规范,市场尚待进一步完善和发展。 现行会计盈余的确定模式基于权责发生制和历史成本原则,导致会计盈余信息存在固有缺陷,难以体现其质量水平。本文首先确定会计盈余质量的内涵、影响因素,分析现金流量的理论依据、作用原理,比较现金流量与会计盈余的异同,为现金流量评价会计收益的质量特性提供理论依据。 其次,依托中国证券市场开展实证研究。通过经营现金流量与会计收益的相关程度研究,运用对比分析考察了上市公司收益质量状况,通过对盈余操纵公司经营现金流量与会计收益之间关系的实证研究,希望发现鉴别上市公司盈余操纵的方法和预警指标。