银行是现代社会经济运行的血脉和枢纽,通过资金融通完成跨期投资消费和优化资源配置,提升社会的经济运转效率。进入新世纪以来,伴随我国经济的高速发展,我国银行业度过一段高增长的黄金时期;然而随着宏观形势变化,面临经济下行周期,银行业的不良资产压力骤增;此外,构建多层次资本市场、推行利率市场化、互联网金融创新等因素都给我国商业银行带来新常态下的巨大挑战。面临复杂而严峻的外部形势,投资者和管理层都有必要基于财报对商业银行的经营成果展开审视,探寻现存问题并谋求改进。然而商业银行不同于非金融的一般工商企业,在经营过程中主要进行货币的吸收和投放,而无需进行货币与实物资产的时空转换。简而言之,商业银行借助杠杆进行债权投资,以存贷息差作为主要获利来源,在经营过程中需重点关注的是规模扩张与风险抵御能力的平衡、债权投资收益率与债权资产安全性的平衡、资金利用效率与资金期限匹配的平衡;与此相伴,商业银行的经营也呈现出顺周期、高杠杆、高风险、外部效应显著等特点,因而传统财务报表分析框架难以契合这些特点来有效分析评价商业银行的经营成果。有鉴于此,本文首先从宏观经济环境形势着手,通过PEST分析和五力模型分析深入探讨我国银行业当前所面临形势,随后从光大银行历史发展概况和当前股权结构展开审视,基于CAMEL体系对光大银行进行商业银行财务报表分析,并选取招商银行、浦发银行作为参照对象。在全面分析的基础上,本文通过SWOT分析梳理光大银行的优劣势及所面临的机遇和挑战,并给出相关的优化发展策略。