中期票据作为一种创新型债务融资工具,自问世后就受到众多拟发债主体和机构投资者的青睐,近6年来发展迅速,其发行规模已超越企业债,成为我国银行间债券市场主要的债务融资工具之一。伴随中期票据市场的快速发展,对中期票据可能存在的风险也不容忽视,而当前债券市场上信用利差通常被当作是各种风险的代表。因此,展开对我国中期票据信用利差影响因素的研究有助于控制和管理中期票据市场的风险,促进我国中期票据市场又好又快的发展。本文首先归纳和总结信用利差研究的文献以及信用利差的内涵、度量方法,然后再结合我国中期票据市场的发展和现状,选取影响我国中期票据信用利差的宏观因素和微观因素,并确定使用回归分析法来展开对我国中期票据信用利差影响因素的研究。接着针对宏观经济变量的特征,本文选取基于2012年5月至2013年12月的一组时间序列数据,运用多元回归模型对中期票据信用利差变动和宏观经济变量变动之间的关系进行实证研究；针对发行主体个体微观因素,本文选取2013年9月30日的截面数据,通过多元回归方法进行实证研究。通过实证分析,本文得出结论我国中期票据信用利差主要是对信用风险的补偿,而在引起信用风险最终导致信用利差产生的影响因素中：宏观方面,无风险短期利率和股票指数对我国中期票据信用利差变化影响显著；微观方面,发行主体的资产规模、总资产周转率、资产负债率和我国中期票据信用利差显著相关,而在添入主体信用评级虚拟变量后模型的解释度得到提高,且主体信用评级和信用利差亦显著相关。最后,本文根据实证结果并结合我国中期票据市场现状,有针对性地对我国中期票据市场提出一些政策建议。