本文分析了发达国家商业银行运用利率衍生工具进行利率风险管理时所需要的条件，结合我国当前的实际情况，指出我国商业银行当前运用利率衍生工具进行利率风险管理的制约因素，并给出相关的政策建议。论文共分七章：第一章为绪论，阐述了本文的研究背景、研究意义、研究方法和研究框架，并对本文中出现的相关概念做了界定。第二章回顾了利率风险管理的相关理论以及研究文献。本章阐述了利率风险管理的表内理论和表外理论，分析了它们在商业银行利率风险管理中的理论原理。同时阐述了VaR理论方法在商业银行利率风险管理中的应用以及我国的相关研究情况。第三章阐述了表外工具在利率风险管理中的具体运用，并分析了发达国家商业银行运用利率衍生工具进行利率风险管理所需要的条件。第四章回顾了我国利率市场化改革的进程及存在的问题，研究了我国商业银行面临的利率风险及其成因，并分析了我国商业银行当前的利率风险管理状况。第五章研究了我国商业银行当前运用利率衍生工具进行利率风险管理所面临的约束条件，首先，我国没有一个完善的利率衍生品交易市场，商业银行缺乏足够的利率衍生工具来对冲利率风险：其次，缺乏统一的市场基准利率，对表外衍生工具进行合理的定价比较困难。第六章分析了表外工具定价中的无风险利率选择，并给出了我国商业银行运用利率衍生工具进行利率风险管理的政策建议。主要包括培育市场基准利率以及大力发展我国利率衍生品市场的具体措施。第七章是简短的结论。