团体贷款在还款率方面的巨大成功引起了世界各国的广泛重视，并积极在各国国内移植模仿。目前团体贷款的研究主要集中在团体贷款能够走向成功的内在机制的研究，包括连带责任、同伴监督、社会约束等。然后在实际中我们发现团体贷款的成功并不是绝对的，在不同的时间和空间团体贷款还款率相距甚远，一些团体贷款也最终走向失败。为了能够提供对团体贷款一个更为全面的视角，本文对团体贷款的有效性进行了更为深入的研究，以探究团体贷款发挥作用所依赖的具体条件，同时结合国内外失败案例对团体贷款失败的原因做了详细分析。　　 本文所采取的是理论模型拓展加个案实证研究的方法，具体来说是在现有的简单二人团体贷款模型的基础上放宽了债务转移而非债务消失的的不合理假设，同时将贷款者未来获得贷款的价值函数加入模型的分析当中，另外将二人团体贷款的模型拓展为更有实际意义的五人贷款模型分析。个案研究部分结合国内外团体贷款失败案例，分析具体的失败原因，同时与模型分析相结合，印证模型分析得出的结论。　　 而本文得出的重要结论主要是团体成员只有在获得超额成功的时候，团体贷款还款的可能性才增加，总产出大于总负债并不是还款的充分条件，产出在成员之间的分布将会影响到还款率的表现。此外团体成员的社会联系、团体成员与贷款工作人员之间的关系等都将对团体贷款的成功有着重要影响，移植和模仿团体贷款必须结合当地的实际情况，适时地进行创新和调整，从而使得团体贷款能够更好地为解决贫困问题服务。