甲苯是极为重要的一级化工品，下游应用领域涉及塑料、纺织、包装、食品等，终端产品、相关产品及下游年消费量近亿吨。行业环境正在发生剧烈变化，业界对甲苯市场的研究需要从经验、定性层次上升到科学和量化层次。有鉴于此，本文尝试分析中国甲苯市场现状、价格波动模式，并尝试建立价格走势模型。　　研究方法和思路方面，由于甲苯市场的驱动因素和波动模式与大宗商品类似，而大宗商品的研究文献丰富，因此本文参考了它们的研究思路，采用向量自回归模型作为分析工具。考虑到市场格局的剧烈变化，各驱动因素在不同的历史时期有着不同的影响力，因此本文还进行滚动VAR分析。　　脉冲响应函数分析结果表明甲苯价格除对上证指数的冲击有负向响应外，对其他变量的冲击均为正向响应;方差分解发现金融市场因素对甲苯价格的影响不大，国际原油、进口甲苯、甲苯期货对甲苯价格的影响相对较大。　　滚动VAR分析表明，各变量对甲苯价格的影响是变化的。甲苯滞后值的影响最大，2005年-2008年甲苯价格滞后期对甲苯价格有显著正向影响，且在波动中不断上升;2009年影响系数降至0.7817;2010年-2014年随经济形势的好转影响系数不断提升;自2015年后甲苯价格滞后期对当期值的影响系数又开始下滑。　　通过该研究得到的启示是，甲苯的诸多影响因素中最为显著的是它自身的滞后值，即市场表现“记忆”的特征。基于此结论，每当市场出现重大波动时，参与者应在随后的2-3个交易日内谨慎操作，顺势操作成功的可能性较大。外部因素中原油价格对甲苯市场的影响最大，业者需要跟踪国际原油市场。不同因素的影响随时间变化，分析人员需要关注市场结构的变化，以及由此导致的不同因素影响力的此消彼涨。