银行业危机常常与金融深化相伴而生。在金融深化对金融危机的传导路径中,银行风险承担扮演了极为重要的角色。世界金融发展历程表明,金融深化改革在提高市场效率、优化资源配置、促进经济增长的同时,往往导致商业银行过度承担风险,加剧金融体系的不稳定性。这背后的逻辑在于金融深化一方面所导致的竞争格局的变迁将改变银行的风险偏好,激发银行的赌性,驱使其采取较高风险的经营策略;另一方面,金融深化进程中的金融创新又将为银行开辟更多的投融资渠道,为银行风险承担创造条件。此外,在金融深化进程中,外部冲击和制度变革所引发的金融控制力的下降也将激发银行的冒险行为。近年来,我国金融深化改革取得了巨大的成就,尤其是在利率市场化、银行业准入条件放宽、资本开放等方面取得了突破性的进展,这对于增强金融市场的竞争性、提高金融市场的运作效率起到了极大促进作用,但同时也使给商业银行带来了竞争加剧、息差收窄、负债成本上升等多方面的冲击。复杂的外部环境将改变银行风险承担的激励与约束,进而影响到银行的风险承担行为决策,这对金融监管提出了挑战。在此背景下,如何有效地约束商业银行的过度风险承担行为、维护银行业和金融体系的稳定,是当前亟待解决的重要课题。鉴于此,本文以我国金融深化进程为背景,重新审视了商业银行的风险承担问题。在前两章对国内外相关文献及理论进行梳理的基础上,第三章对我国金融深化进程以及银行风险承担的历史演变及现状进行分析。本章主要回顾了我国金融深化改革的历史动因,并从经济货币化、经济金融化、利率市场化、银行业竞争、资本市场发展以及金融创新等多个角度对金融深化程度进行评估。此外,本章分别利用风险测度法和行为测度法分析了我国商业银行风险承担的历史演变及现状。第四章深入探析了银行风险承担的一些基本问题,包括内在动机、内在约束以及外在约束。本章回答了“银行为什么会过度承担风险”、“特许权价值能否有效约束银行的风险承担行为”、“银行风险承担如何受监管及市场纪律等外在因素的约束”等一系列基本问题。对这些问题的研究将为下文专题研究金融深化对银行风险承担的影响提供基础。第五章依托计划行为理论构建研究框架,对金融深化政策措施影响商业银行风险承担的机制进行分析。本章从风险承担态度、能力及外在约束这三个方面着手,具体从风险认知、风险偏好、资金来源、技术条件、投资机会、经营自主性、监管约束以及市场约束等角度出发来论述金融深化对银行风险承担的影响机制。第六章借助典型相关分析方法为金融深化影响银行风险承担提供经验证据。研究结果显示:(1)大多数金融深化指标都对银行风险承担产生激励作用,其中银行业竞争程度、金融创新、利率市场化进程、经济货币化程度、资本市场发展对银行资产端、负债端的风险承担行为都具有较强的激励作用;(2)存款准备金要求、利率市场化对不同类型银行风险承担行为的影响出现异化;(3)金融深化对银行风险承担的影响随银行类型及风险承担类型而异,相比大型商业银行而言,中小型股份制商业银行对于外部环境变化更敏感,大型商业银行资产端风险承担受金融深化影响要大于负债端风险承担所受的影响,中小型股份制商业银行的情况则相反。第七章总结了以上各章的主要研究结论,并在此基础上针对推进我国金融深化、有效约束我国商业银行的过度风险承担行为、维护金融稳定提出政策建议,以期对这一领域的研究加以丰富和补充。本文主要进行了以下几点创新:第一,从风险承担的行为本质出发,依托计划行为理论构建了金融深化不同举措对银行风险承担影响机制的统一分析框架;第二,结合Merton(1977)的看跌期权与Marcus(1984)的看涨期权定价模型,通过模型推导及数值模拟分析了特许权价值对银行风险承担的影响机制及制度条件;第三,采用行为测度法研究金融深化对银行资产端、负债端及表外端风险承担的影响,并通过银行间对比细化了这一领域的研究,一定程度上解答了当前学术界在这一问题上存在的分歧。