长期以来,我国金融市场形成了以间接融资为主的融资模式,致使大量信贷资产集中于商业银行体系,信贷风险的过度集中对我国商业银行的风险管理造成了巨大的压力。信用违约互换(CreditDefaultSwap:CDS)作为信用衍生工具中具有划时代意义的金融创新,以其低成本、高灵活性所具备的剥离和转移信用风险的功能,为商业银行的风险管理提供了新的信用风险缓释方法。本文基于金融危机后巴塞尔委员会发布的新监管标准,探讨了 CDS在我国商业银行风险管理中的应用问题。首先,介绍了《巴塞尔资本协议Ⅲ》(以下称为“新协议”)对我国商业银行风险管理的影响,指出新协议的监管要求体现了出全球对商业银行风险管理的重视,对于我国商业银行风险管理水平的提高有着重要意义。其次,介绍了 CDS的产生、发展和运作机制,分析了 CDS的优势和劣势。再次,基于我国商业银行的年报数据,运用混合模型和固定效应模型,分析得出了我国商业银行未来的风险管理面临巨大压力的结论,说明了 CDS在我国商业银行风险管理中应用的必要性;并运用模拟分析的方法,得出了 CDS能够为商业银行风险管理提供有效的信用风险缓释方法的结论,说明了 CDS在我国商业银行风险管理中应用的可行性。最后,结合CDS在我国商业银行风险管理中的现状和CDS的优势和劣势,提出了在我国商业银行风险管理中引入CDS的政策建议。