风险作为金融行业密切关注的一大要素,在任何时候,都是讨论的热点。它与投资者的回报紧密相联,两者之间的关系也是每位投资者进行投资的重要参考。测量风险的方法很多,但VaR方法是目前市场上最流行、最有效的风险管理技术。本文以风险价值度为研究对象,介绍了风险价值度(VaR)的背景和意义,之后详细介绍了VaR的概念以及几种常用的计算方法:历史模拟法,参数法和蒙特卡洛模拟法,并对这几种方法进行了深入研究,探索了计算步骤和各自的优缺点。虽然VaR有众多的优点,但每种方法还是存在很多缺陷,还需不断地完善和创新。依据大豆和小麦商品期货两种单一产品,就这三种方法进行了实证分析。得出预期VaR值与实际损益值进行比较,较好地表现出这三种方法的优缺点,并针对历史模拟法进行改进,引出C-VaR的概念,在实际应用中具有一定的指导意义。