联动效应是指不同种类证券的价格波动有一定的关联性，是证券市场上一种常见的价格现象。本文选取了代表全局走势的上证综合指数、代表大盘股的沪深300指数，代表中小盘股的中小扳指数作为研究对象。运用单位根检验(unitroot test)、Johansen协整检验(Johansen cointegration test)和Granger因果检验(Granger test of causality)等实证检验方法对三个不同的证券指数进行实证检验。　　笔者认为，股票指数联动现象背后的规律可以用风格投资理论进行分析。投资者不同的投资风格与风险投资偏好决定着资金在不同类型股票中的流动方向。从而产生了不同类型股票指数之间的联动效应。　　本文从实证到理论，对中国股票指数的联动效应进行了较为系统和深入的探讨，所得结论具有较强的理论和现实意义。