在当今社会,企业面临不确定的未来变局,新型冠状病毒、能源危机、逆全球化、数字化转型等多重变化的冲击下,企业的发展与存续相比过去十年有了巨大的变化,特别是涉及企业发展命脉的企业现金流问题及营运资金管理问题,逐渐成为当前企业界和工商管理界关注的重点问题。C公司是我国众多国有企业的一员,所属行业为国家发展提供了较为巨大的贡献,C公司背靠行业,享受多年行业红利的同时,也在行业保护伞的庇护下存续了近70年的历史。但今年来,随着如果保护伞消失,我们怎么办的思辨思想在公司高层中的蔓延,公司开始全方面思考公司未来的发展方向,加大了研发力度、开拓了业务范围、开展了数字化转型,向规模经济、范围经济发展,在这个过程中,公司高层发现了过去营运资金管理模式上的不足,公司的现金流在新型冠状病毒疫情下甚至出现了一定的短缺现象,公司现有的营运资金管理模式需要优化。针对C公司存在的问题,本文通过对营运资金管理在国内外研究的现状进行了探讨,总结了研究方法及思路,同时对最佳现金持有量理论等进行概述和分析,为解决C公司实际问题打下了理论基础。然后本研究结合公司数据,对C公司营运资金管理现状进行分析,寻获了现金持有、账期、财务弹性在内的主要原因,并结合实证分析,确定了影响C公司营运资金管理效率的主要因子及权重。并通过德尔菲法和综合评价,对具体影响因素做了定性、定量分析,最终确定了影响C公司营运资金管理效率的关键因素。并在最后,针对各关键因素提出了相应的优化建议,以期实现C公司营运资金管理的整体效率。