信用风险是各金融机构流动性危机的关键性来源,也是引发区域和全球金融危机的主要来源之一。信用风险直接影响社会经济生活的方方面面,影响宏观经济决策和一个国家的经济发展,甚至影响世界经济的稳定与发展。无论经济体系的类型如何,信用风险都广泛而客观地存在。信用风险的计量和管理是金融机构需要应对的主要内容。风险管理是商业银行运营和可持续发展的核心,而信用风险是商业银行的主要风险之一。在《巴塞尔协议》中,还倡导商业银行开发信用风险计量模型,以提高信用风险计量的准确性,加强信用风险管理和银行监管。我国商业银行目前还没有经受过完整经济周期的考验,改革开放以来,商业银行只适应了经济增长的上行周期,对于下行周期明显应对能力不足。风险合规意识差、内部控制存在缺陷、风控能力不足等问题日益暴露出来。信用风险产生的机理问题、信用风险的预警问题以及如何做到科学、合理的度量信用风险成为摆在我们面前的重点问题。本文首先从信用风险的研究理论入手,对国际上较为经典的信用风险识别模型进行了介绍和分析,包括信用评级理论模型、KMV模型、Credit Risk+模型以及Z评分模型,进而从我国中小商业银行的信用风险管理现状入手,从信贷业务真实性、信贷政策体系、信贷决策标准、信用风险缓释管理系统等角度分析了我国中小商业银行信用风险管理中存在的问题,并且针对2019年包商银行因信用风险被接管的案例进行了深度的剖析。包商银行被接管是值得金融行业反思的重要事件,其在信用风险管理方面的缺陷也印证了现阶段中小商业银行信用风险管理方面存在的部分问题。另外本文选取Z评分模型对包商银行及其他几家银行信用风险进行风险识别测算,证明了其在我国有很好的适用性,丰富了中小商业银行的风险控制技术方向。最后,针对我国中小商业银行存在的问题,提出了具体建议,认为我国中小商业银行可以从优化经营管理理念、改进统一授信管理、加强风险管理人才培养、改善银行的内部控制来加强内部管理,从制定信用风险监管法律法规、加快社会信用服务体系建设来改善外部环境,同时制定信用风险管理目标和政策、建立完整数据和信息共享平台、创建特色信用风险缓释管理体系,以促进我国中小商业银行的可持续健康发展。本文的研究有助于丰富和完善中小商业银行的信用风险管理机制和体系,提高中小商业银行信用风险识别和规避的理论研究,并且帮助中小商业银行在实际信用风险管理中发现问题,提供解决问题的方法与思路,改进现有管理结构,完善信用评级体系。