随着经济的高速发展,中国酿酒产业发展迅速,酿酒企业主动适应新常态,生产方式完全转变为技术创新,踏上了行业升级的新台阶,茅台和五粮液也以数千亿规模迈进,引领着酒类行业走上了快速发展的道路,使其进入高品质发展的新时代,但白酒行业在面临机遇的同时还面临着巨大的挑战,随着进口酒关税逐年降低,洋酒渗透速度惊人,从一线城市到中小型城市,从高档酒吧、外贸店到寻常百姓家,势必对中国高端白酒形成较大的威胁;除此之外,炒买炒卖的现象日渐严重,在各地还普遍存在着打擦边球的仿制酒,某些白酒企业的发展因受到假酒、冒牌酒等劣质酒的影响声誉有所下降,造成负面影响;中小酒类企业颓态明显,市场被逐步侵占,白酒行业分化加剧。白酒企业管理者必须准确认识酿酒行业特征、自身发展状况的不同,根据消费者的需求,改变其生产经营模式,运用科学方法及时调整营运资金,以获取长远收益。本文基于渠道的营运资金管理理论,从三个维度即流动性、盈利性和风险性对F酒厂的营运资金管理绩效水平展开了研究,以期发现该酒厂营运资金管理存在的不足之处,并提出对应的改进措施,同时为行业中其他企业提供借鉴,有利于企业管理者在复杂的经济体制和多变的市场下,准确认识其所处行业的特征及自身发展状况在市场所处的位置,以及时调整营运资金,为进一步优化资金管理提供了基本思路和框架,从而使企业适应全方位的竞争,提高自身价值。研究发现,F酒厂营运资金管理主要存在过度占用上游供应商资金;存货存在积压风险;资金配置不合理,营运资金结构失衡的问题,针对这些问题,结合F酒厂的实际情况,本文提出了三方面的优化建议:第一,在采购环节加强与供应商关系的管理,维护渠道关系;第二,不断调整产品结构,利用大数据、网络等多渠道拓展市场;第三,加强闲置资金的利用率,优化营运资金结构。通过了解F酒厂营运资金管理的现状,结合指标评价其营运资金管理绩效水平,以期能为该企业及存在相似问题的企业提升营运资金管理效率,巩固并增强竞争力提供借鉴意义。