自2002年起,我国实施浮动佣金制度,同时调低证券佣金标准,券商由此进入佣金争夺大战。2012年证监会创新大会后一系列创新举措的陆续出台,2013年互联网金融的兴起,各种政策都加剧了券商盈利模式转型的紧迫性。证券公司只有日益以客户需求为中心,全面提升专业化的服务水平,由目前传统的通道式服务转向适当性服务,才能从粗放式管理转向集约化经营,提高竞争力。本文是在证券公司谋求转变盈利模式及经纪业务面临转型的背景下,关于券商适当性管理的理论探讨和实践探索。　　本文提出券商适当性管理是与券商业务模式相融合,建立起行之有效并且可持续发展的经纪业务经营模式——适当性服务模式,从而以服务差异化战略突破同质化竞争格局。同时以企业战略理论、关系营销理论、市场细分理论等为基础,重点探讨适当性服务模式下如何开展客户分级分类体系、营销服务体系、CRM系统项目、大数据信息化、财富管理业务等,并对券商盈利模式转变的影响展开了细致的分析,进而为国内券商适当性管理工作的深入开展提供了策略建议。本文创新之处在于,结合DW证券的实践探索,介绍客户分级分类模式及其应用加以提炼说明并作实证分析,提出财富管理是适当性服务模式的发展方向,券商应以此获取服务差异化竞争优势。