中国铁建现金流风险管理研究

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近年来,我国为了应对复杂的国际形势,大力推进全球治理体系变革和建设,以高水平的对外开放引领全球治理更加健康、公平、有序地发展,在国际事务上的话语权和影响力不断提升。尤其是在“一带一路”倡议的实施下,基础设施建设的优势明显,有效的市场与有作为的政府共同努力,为实现更加强劲、更加健康、更加持续的发展创造了良好的契机,经济成果显著提升。而建筑行业作为国民经济的基础和支柱行业,需要优化产业布局,实现多元化协同发展,对于打造交通强国、制造强国具有重要意义。由于建筑行业资金需求量大、项目建设周期长、应收账款回笼慢等特点,很有可能引发现金流风险。然而,现金流作为企业正常运转最基本的资源,其管理水平更是直接影响到企业的经营与发展。因此,为了确保建筑企业的平稳运行,必须重视对现金流的管理。本文选取建筑行业中有代表性的企业——中国铁建作为研究对象,结合国内外大量文献的基础上,依据现金流风险管理的概念和理论,从中国铁建的现金流程、现金流向、现金流量、现金流速的状况入手,分析其2016年至2020年的筹资活动、经营活动和投资活动中的现金流风险,归纳出内外部影响因素。在此基础上,运用熵值法和线性权重法对中国铁建的现金流风险进行评价,深入判断其发展过程中面临的问题。最后,依据得出的综合评分,有针对性地提出现金流风险防范措施,以期能为其他建筑企业提供有价值的内容。
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