随着经济体制改革的深化,特别是2006年底我国应WTO的要求全面开放金融业后,我国商业银行面临的形势变得越来越严峻。资本雄厚、经验丰富、管理先进的外资银行将会对我国商业银行的生存和发展构成极大挑战。这就要求我国商业银行尽快建立现代商业银行制度,不断完善治理结构、优化资本结构,提升自身的市场竞争力。近年来,中国银行业以上市为目标,大刀阔斧地进行股份制改造。在大量银行上市后,投资者更加分散的情况下,股权收益率越来越成为银行管理者和股东关注的问题。而资本结构是影响股权收益率的深层次原因,基于此,资本结构和股权收益率的相关性问题成为了一个具有重大理论价值和实践意义的研究课题。本文以国有商业银行和股份制商业银行作为研究对象,对资本结构和股权收益率的相关性进行了探讨。首先,全面介绍了西方资本结构各个理论学派及其观点,同时,阐述了商业银行资本的特殊属性及与股权收益率的关系,为下文作理论上的铺垫。其次,根据2006年的数据,对我国商业银行资本结构的状况进行了详细的分析,并阐述了商业银行资本结构与股权收益率的相关性。再次,选择七家资本规模较大的国外大型商业银行,对其资本结构进行分析,同时探讨了其资本结构与股权收益率之间的相关性。然后,在搜集我国商业银行数据的基础上,采用Eviews和SPSS软件进行回归分析,并对实证结果进行解释说明。最后综合以上分析,提出优化我国商业银行资本结构,提高股权收益率的若干对策。