随着经济一体化程度的加快，企业间的并购已成为资本集聚扩张一条主要道路，我国从1997年起，并购重组已步入快车道，市场资源配置的最主要环节。我国的银行业也一早就加入到了并购重组的浪潮当中。然而这些并购重组究竟能否为银行带来效率是个很值得研究的问题。正因为并购重组处于如此重要的地位，所以我们更应该正确认识并购重组的效率，对银行并购重组的效率进行有效的衡量。本文在对我国商业银行并购重组效率的研究当中，首先是采用前沿分析法当中的构建超对数成本函数，对我国7家在1996-2011年间参与过并购重组的商业银行进行总体性分析，计算出7家银行在不同年份的规模经济效率值进行分析。在总体性分析的基础上，选取了现阶段最具代表性的银行间并购案例，中国平安并购深发展的案例，采用事件研究法和财务指标分析法。事件研究法选取并购公告日前后各30日作为窗口期，对并购带来的股价波动效应进行分析。财务指标分析法则是选取并购前后各3年的财务数据进行纵向分析，并选取4家近期未参与并购的银行的财务指标均值进行横向分析。最后本文得到结论，整体上而言从1996年-2011年，7家样本银行的效率处在不断改善的状态，但这主要是源于金融体制改革创新以及银行间日趋激烈的竞争对效率的改善。但是在并购发生的年份，规模较大的并购银行的效率会有一个稍微停滞的现象，而在接下来的几年当中效率的改善幅度会增大。而对于规模较小的银行来说，政府主导的并购行为会导致效率的变差，如果没有及时消化吸收并购的话，长期来说效率都是处于比较落后的。对于深圳发展银行来说，并购带来的股价波动效应是显著的，其财务指标在并购后是优于并购前的。在与同行业的比较当中，并购发生当年的财务指标是优于行业基准值的，但是在2011年开始其财务指标要差于同行业，并购后的整合存在一定的问题，需要继续改进。