人民币汇率制度改革使汇率机制发生了根本变化,该变化有利于使人民币汇率自动保持在与其购买力水平相应的、比较合理的水平,但人民币汇率的市场决定也必然会增加汇率风险。为了有效的防范汇率风险,就必须摸清汇率波动序列的内在性质。本文主要研究了汇率波动序列内在的长效记忆性和不同汇率波动序列两两之间的相关性。首先,提出了基于小波方差的汇率波动序列长记忆性分析方法,用该方法对汇率波动序列进行了分析,得到了长记忆参数的精确值。分析这些参数值,发现各汇率波动序列存在长记忆效应,并且长记忆参数值越大,汇率波动序列所受历史信息的影响就越强。然后,采用概率中变化协调形成的相关性度量方法,对不同汇率波动序列两两之间的相关性进行了分析,结果表明不同汇率波动序列在整体上具有一定的相关性。并提出了基于小波协方差的不同汇率波动序列相关性分析方法,用该方法分析了不同尺度下不同汇率波动序列两两之间的相关性程度,结果显示大尺度下两序列的相关性比小尺度下两序列的相关性更强。