近年来，随着我国金融市场的发展，同业业务在先后经历高速增长和规范调整阶段后，已成为银行业务体系中不可或缺的一部分。其在解决银行短期流动性需求的同时不断创新发展，已成为了银行规避监管、变相放贷和寻求套利的主要工具，支撑着银行规模的扩张和利润的增长。与此同时，同业业务形式的创新和发展，也促使银行对资金流向掌控度的下降、资产负债结构失衡以及期限错配加剧，从而不断加大流动性风险，2013年和2016年“钱荒”即是流动性风险爆发的表现。因此监管机构如何平衡同业业务的发展和风险隐患显得尤为重要，在同业业务合理发展的同时做好流动性风险的管理，即是当前商业银行发展的重点问题。
　　本文通过对同业业务及流动性风险的理论分析，探究了两者的关系；并通过数据统计，分析了同业业务发展状况和流动性风险现状。在此基础上，选取我国15家商业银行为研究对象，从其资产结构、负债结构和资产负债结构期限错配三个视角选取了10个指标，通过因子分析法得出综合得分衡量流动性风险。并以此作为被解释变量，采用面板数据模型从同业业务规模和同业业务结构两个视角进行实证研究。实证结果表明，同业资产业务与流动性风险呈U型作用，同业负债业务对流动性风险呈正向作用；存放同业、买入返售对流动性风险呈负向作用；同业存放、卖出回购对流动性风险呈正向作用，而同业拆借对流动性风险综合得分的影响不显著。另外，代表微观因素的资产规模、资产回报率、资本充足率和代表宏观因素的广义货币增长率对与流动性风险呈负向作用。
　　根据实证结论，本文分别从加强商业银行内部管理、强化政策引导、完善监管体系建设三个维度提出多条政策建议。