2010年4月16日，我国正式推出沪深300股指期货。本文主要研究股指期货跨期套利策略。从无套利理论出发，在考虑考虑手续费、税收、保证金和冲击成本等交易成本的基础上，建立跨期套利无风险现金流，给出了股指期货跨期套利的无套利区间。关于套利成本，本文不仅全面研究各种直接成本，同时分析研究跨期套利的时间成本和冲击成本。关于跨期套利策略，本文通过结合技术分析方法和模型套利策略，提出基于趋势判断的跨期套利模型，该策略能够实现更多的套利收益，同时降低套利失败风险。　　 本文以IF1209与IF1208两种不同到期月份的股指期货合约为对象，采用2012年7月1日到2012年7月31日五分钟高频数据作为套利样本，对基于趋势判断的股指期货跨期套利模型进行实证研究，归纳研究成果，提出后续研究的方向和建议。