【摘 要】
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2010年4月16日,我国正式推出沪深300股指期货。本文主要研究股指期货跨期套利策略。从无套利理论出发,在考虑考虑手续费、税收、保证金和冲击成本等交易成本的基础上,建立跨期套
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2010年4月16日,我国正式推出沪深300股指期货。本文主要研究股指期货跨期套利策略。从无套利理论出发,在考虑考虑手续费、税收、保证金和冲击成本等交易成本的基础上,建立跨期套利无风险现金流,给出了股指期货跨期套利的无套利区间。关于套利成本,本文不仅全面研究各种直接成本,同时分析研究跨期套利的时间成本和冲击成本。关于跨期套利策略,本文通过结合技术分析方法和模型套利策略,提出基于趋势判断的跨期套利模型,该策略能够实现更多的套利收益,同时降低套利失败风险。
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