中国影子银行风险管控研究

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金融危机后,影子银行开始进入学者们的视野,西方发达国家也采取了有效的措施管控风险。最近几年,我国影子银行的规模越来越大,形式越来越多样。一方面,影子银行作为金融创新的产物,在一定程度上推动了我国实体经济的发展;另一方面,影子银行的内部控制和外部监管比较薄弱,风险较高,影响了我国货币政策的有效性和金融市场的稳定性。如何实现金融创新和金融稳定二者的平衡?这一问题摆在了理论工作者和实务工作者的面前,关于影子银行风险管控的研究具有深刻的理论意义和实践意义。论文在归纳分析国内外文献的基础上,采用历史分析和比较分析相结合的方法,分析国内外影子银行的概念、运作机制和功能影响。在定性分析和定量分析的基础上,对我国的影子银行进行分类,进而分析各类影子银行的发展现状及其风险表现形式,并且探讨影子银行的总体风险和具体风险产生的原因,借鉴西方发达国家对影子银行的管控措施,从以下几个方面提出了构建我国影子银行风险管控体系的设想。具体来讲,从影子银行自身的角度,需要完善内部控制,提高风险管理能力;从外部监管者的角度,需要建立功能监管模式和不完全统一监管体制,完善影子银行信息披露制度;从金融消费者的角度,应当保护消费者利益;从金融基础设施的角度,应当建立健全法律法规体系,建设社会信用体系,完善会计审计制度。最后提出我国影子银行风险管控的具体策略,包括以下几个方面,识别、评估影子银行体系的风险,宏观审慎管控系统性风险,实行动态比例监管,将影子银行“银行化”。
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