2007年美国次贷危机引发的金融危机给全球商业银行敲响了警钟,同时也让银行认识到压力测试的重要性,而不仅仅是依赖VaR模型。压力测试主要具有在极端情况下量化银行的风险暴露进而建立起风险因素与银行财务状况关联性的功能,目前,国际银行业及风险管理组织都着力强调压力测试的重要性,并作为当前市场风险管理的重点。随着我国的利率和汇率的不稳定性风险越来越大,以及我国商业银行业务规模不断扩大,压力测试在我国商业银行市场风险管理中的地位也越来越重要。目前我国商业银行压力测试主要用于信用风险的实证分析,在市场风险压力测试方面的研究相对较少。在这样的背景下,本文主要针对我国16家上市商业银行的市场风险进行压力测试实证研究,以期为今后我国商业银行在进行市场风险压力测试方面提供一些参考。通过对以往文献的回顾,发现我国学者在压力测试方面主要关注压力测试理论、国外研究经验借鉴和信用风险实证上,在市场风险压力测试方面的研究却相对比较少,因此本文主要以我国目前16家上市银行为样本,对其利率和汇率风险进行分析,并通过压力测试进行实证。通过对市场风险压力测试模型的回顾与分析,在利率风险压力测试方面,本文主要利用利率敏感性缺口中的再定价缺口模型来分析银行利率风险；在汇率风险压力测试方面,本文主要利用汇率敏感性缺口模型中的净汇总敞口(NAP)模型来分析银行汇率风险。本文根据我国2002年至2012年间的利率走势情况以及2005年4月至2013年12月人民币对美元汇率走势情况来分别分析确定利率和汇率风险压力测试的情景,并以此为基础对16家上市商业银行市场风险进行压力测试实证研究。通过实证分析结果发现,在利率风险方面,包括交通银行在内的五大国有商业银行面临的极端利率风险普遍高于其他股份制商业银行,这与目前我国国有商业银行主要仍依赖于存贷差盈利的模式有关,在未来的利率市场化过程中,国有商业银行应当重视其面临的利率风险,并有效改善自己的盈利结构,避免严重的利率风险；而在汇率风险方面,持有大量外汇的工商银行和中国银行面临的汇率风险远高于其他银行,中国银行主要由于其外汇业务的特殊性而面临高汇率风险,而工商银行近年来所持外汇数量不断攀升,一旦汇率风险激增,那么其汇率风险将可能超过中国银行,在未来的发展过程中,工商银行应予以重视。总体来讲,汇率风险总体上对我国一般商业银行的影响较小。