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目前,我国期货市场的发展仍处于比较初级的阶段,呈现封闭化的态势。但发挥国际定价中心功能的要求、金融全球化的趋势,以及中国加入WTO的形势均决定中国期货市场实现国际化的必然性。另外,期货市场本身具有的国际化属性也决定了任何国家的期货市场都不可避免受到国际市场影响,因而推动中国期货市场的国际化进程势在必行。 我国的期货监管机构已经意识到这一点,积极支持并推进中国期货市场的对外开放进程。伴随着中国(上海)自由贸易试验区的成立,2013年9月29日,中国证券监督管理委员会公布了《资本市场支持促进中国(上海)自由贸易试验区若干政策措施》,提出将深化资本市场改革,扩大对外开放,加大对自贸区建设的金融支持力度,该措施对原油期货市场建设、证券期货市场开放以及场外市场建设均有提及。这意味着中国期货市场的对外开放迈出实质性一步。 中国要实现期货市场的国际化,绝不可能是一蹴而就的,而是渐进式的,需要在有益探索的指导下,循序渐进的开展。在探索之初,中国期货市场的开放绝不可能是无限制的,我们有必要设置一定的标准或条件,对境外期货投资者的准入实行限制,尤其在关涉国内资本安全及经济运行稳定的层面,更要谨小慎微。文章综合运用系统分析、文献分析和比较分析等研究方法,在明确中国期货市场国际化必然趋势的同时,厘清中国期货市场国际化对我国现有监管制度所带来的必然挑战,借鉴国际先进经验,结合自身国情及条件,进行制度设计,首先通过完善我国的期货监管法律法规,为对国际化的期货市场监管提供法律依据,实现有法可依;其次,在境外投资者的市场准入上设立限制,主要是过渡性QF(Ⅱ)机制的引入,有条件的引入境外资本进入国内期货市场;再次,明确各监管主体的职责权限,并设置全方位的多层联动监管机制,以中国证券监督管理委员会为主进行政府监管,期货交易所和期货业协会在其权责范围内进行行业、自律监管,各监管部门之间进行协调联动监管;第四,开展国际合作,实现跨境监管,加强国际期货监管组织的沟通和协调也是实现对我国期货市场进行有效监管的重要方式。此外,期货市场的开放也必将带来外汇市场的波动,在我国期货市场走向国际化、实现对外开放的进程中,在外汇方面进行适当监管也很有必要。