20世纪80年代以来，随着我国农村经济的发展，农村领域对金融资源的需求不断扩大，但是，农村正规金融市场却出现了供给趋于萎缩甚至资金“抽血”的威胁，曾经存续过几千年的非正规金融活动又开始在我国广大的农村地区活跃起来，在一些地区非正规金融市场甚至超过了正规金融的规模。这一问题引起了社会广泛的关注。本文通过对湖南省农村地区非正规金融活动的调查研究，借鉴世界上许多国家和地区非正规金融发展及其政策取向，对我国农村金融形成机制，非正规金融的运作机制，正规金融与非正规金融两者的关系，以及如何通过金融创新适应性地引导正规金融与非正规金融的协调发展等问题做了理论与实证研究。本文首先就“非正规金融”概念、我国非正规金融的组织形式等基本问题进行了理论综述和概括，对若干发达国家和发展中国家非正规金融的发展状况及其演变趋势做了系统的研究，作为全文研究的基础；其次，结合学术界的研究，分别从信息机制、担保机制和交易机制三个方面对非正规金融的运作机制进行了分析，解释了非正规金融之所以能在没有政策支持甚至存在政策压制的情况下能与正规金融长期并存，正在于其运作机制的独特有效性和正规金融的不可替代性；再者，根据正规金融与非正规金融的关系应当是一种竞争与互补乃至合作的关系的分析，构建了其两者竞争合作关系下融资模式，并就其联结之后的融资效果进行了理论探讨；再次，本文对湖南省3个地市农村地区的企业和农户进行了抽样问卷调查，对湖南省农村非正规金融与正规金融对比发展状况做了较系统的实证研究，并结合现实情况对本文中所构建的融资模式进行了规范分析；最后，综合有关农村正规金融安排的各种观点，对农村正规金融制度安排进行了政策设计并初步设计了发展农村非正规金融的可能途径与方向。