数理金融、行为金融等理论的形成和发展,以及计算机技术的空前繁荣,从理论和方法上推动着量化投资的逐步发展和完善,其思想和理念也越来越容易被国内投资者接受。尤其在中国金融改革不断推进的大环境中,量化投资展现无限的魅力和发展空间。多因子模型作为量化投资的重要组成部分,是很多量化模型构建的基础,也是目前中国量化投资领域的研究热点。不断地探寻更加行之有效的多因子选股模型,对促进量化投资理论的发展及指导券商和投资基金的运作都具有重要意义。本文以寻找中国A股市场的有效因子组合,构建支持向量机多因子选股模型为研究内容。首先通过对国内外已有的多因子量化选股模型进行归纳整理,确定本文研究视角和思路;然后,根据研究思路详细阐述多因子选股模型和支持向量机的相关理论和概念,搭建支持向量机多因子选股模型的理论框架;接着,借鉴逐步回归的思想筛选样本检验期内A股市场的有效因子组合,并通划分市场风格,挖掘具有潜在价值的因子;进而,以有效因子组合作为输入特征集,运用支持向量机法进行分类选股,建立支持向量机多因子选股模型,同时,根据模型在样本外推期的表现及与对比模型的比较,检验模型的有效性。最后,总结本文的研究工作和结果,并对未来的研究方向和研究思路提出自己的看法。本文运用支持向量机法构建多因子选股模型,对2005年8月至2014年10月A股市场的股票进行实证研究,结果表明:中国A股市场的有效因子有,母公司净利润增长率、企业价值倍数TTM、营业毛利率、换手率、市销率TTM和母公司净资产收益率;区分不同市场风格特征,可以发现一些隐藏的有效因子;运用支持向量机分类法,构建的多因子选股模型表现稳定,提高了模型的有效性,为改进多因子选股模型提供思路。