商业银行体系与金融稳定之间存在密不可分的关系,这是因为一方面商业银行体系作为金融体系中的重要组成部分,其发展程度、运行效率和风险抵御能力直接影响到金融体系的稳定性,另一方面金融体系稳定又是商业银行体系健康发展的必要前提,两者之间相互作用会对区域经济产生重大影响。因此,对商业银行体系与金融稳定的关联性研究具有重大意义。自改革开放以来,我国商业银行经历了从计划经济导向向市场经济导向的变革,虽然商业银行体系改革已初见成效,但仍存在不少问题,如寡头垄断现象严重、银行业市场化程度较低、监管体系不完善等。这些问题影响了商业银行的运行效率和风险控制能力,并对金融体系的稳定产生一定的冲击。一旦金融稳定受到动摇,处于体系中的商业银行也难以继续健康发展。因此,本研究结合我国实际情况对商业银行体系与金融稳定之间的关联性进行理论和实证分析。对该问题的研究不仅是对相关理论的充实和验证,同时也为金融监管部门制定相关政策提供客观、有效的参考依据。本研究从理论入手,对商业银行和金融稳定性关联问题进行研究,绪论部分包括研究背景与研究意义、研究思路和方法、主要内容以及研究的不足之处。第一章理论基础部分从理论上对商业银行体系与金融稳定之间的关联性进行阐述,并对商业银行体系和金融稳定的概念进行界定,同时梳理了相关理论和现有研究成果。作为金融系统中资金融通枢纽机构的商业银行,其运行效率和风险控制水平直接影响金融系统中的流动性和资源配置效率。流动性越高、资源配置越有效,金融系统越稳定。反之,金融系统作为商业银行的宏观生存环境,其稳健性能够保证商业银行发展的可持续性。第二章概述了我国商业银行体系及金融稳定状况,从中国商业银行体系的演变历程和特点,金融稳定的类型与特征角度对我国商业银行和金融稳定的演进和现状进行了阐述。第三章在理论分析基础之上,以系统论为框架,分别从宏观和微观两个层面对商业银行与金融稳定之间的关联性进行了理论推演。第四章是对商业银行体系与金融稳定关联性进行实证分析的部分,在TVP-VAR模型的框架下,对商业银行脆弱性和金融稳定性进行量化分析,设计了金融市场发展状况、金融脆弱程度、金融市场稳定和金融市场流动性几个综合性指标,用以考察区域商业银行体系与金融稳定的关联性。第五章分别对美国、德国、日本、俄罗斯、印度和巴西六个国家的样本数据进行模拟,结果表明,在样本区间内,发达国家和新兴市场国家同我国在宏观经济环境、银行业集中度、市场准入、股权结构以及银行监管体制等方面均存在差异,这些差异导致了商业银行体系与金融稳定之间的关联性表现出不同的方向和强度。实证结果也充分诠释了发达国家(美国、德国、日本)和新兴市场国家(俄罗斯、印度、巴西)与我国商业银行体系脆弱性与金融稳定之间的影响关系的区别。第六章基于金融稳定的视角结合实证分析结果,从完善中国商业银行体系组织架构、优化商业银行市场准入与退出机制、深化银行股权结构改革和加强我国银行监管体系建设四个方面给出了优化商业银行体系的政策建议。通过理论推演和实证分析,本研究得到的主要研究结论如下:1.理论分析表明,商业银行与金融稳定之间存在理论上的关联性。结合理论推演,得出如下结论:第一,商业银行的业务发展状况与金融系统稳定性相互影响。只有保障金融稳定的商业银行发展,才是可持续的发展。第二,商业银行风险与金融系统的稳定相互影响,商业银行的稳定与金融系统的稳定存在作用与反作用机制。2.实证结果表明,商业银行体系脆弱性与金融稳定之间存在时变的关联性。以往针对商业银行体系与金融稳定关联性的实证研究中,采用的模型参数通常假设为常数。也就是说,假定两者之间的关联性在样本区间内保持不变。但由于金融宏观环境的频发变化以及商业银行自身发展情况的复杂性,这种假定通常不会被满足。本研究放松这条假设,创新性地引入TVP-VAR模型,模拟商业银行体系与金融稳定之间的动态关联。根据第四章和第五章的实证结果可以得出结论,商业银行体系脆弱性与金融稳定之间存在显著的关联性,且两者之间相互冲击的方向和程度具有时变的特征。3.中国商业银行体系脆弱性对金融稳定产生正向冲击且程度逐渐增强,说明我国商业银行的良性发展对我国金融的稳定性起到正面促进作用,同时金融稳定对商业银行体系的依赖性逐渐增强。TVP-VAR模型实证结果表示,在样本区间内,中国商业银行脆弱性指标对金融稳定性指标呈现正向冲击。表明商业银行的良好发展能够促进金融稳定。但由于关联系数随时间逐渐变大,说明我国金融稳定对商业银行的依赖性越来越强。4.中国金融稳定对商业银行体系脆弱性的冲击方向和程度变化较为明显,说明我国金融稳定情况对商业银行发展产生的影响较为复杂。TVP-VAR模型实证结果表示,在样本区间内,中国金融稳定性指标对商业银行脆弱性指标仅在2003年至2007年期间呈现正向冲击,在其余时间内均表现为负向冲击,且冲击幅度变化较为显著。表明实际中我国金融系统的稳定与商业银行发展情况呈现反向制约,这是由于我国商业银行体系架构和宏观金融环境的变化导致的。5.不同国家商业银行体系脆弱性与金融稳定的关联情况不同。同中国的实证结果相比,其他国家的商业银行体系脆弱性与金融稳定之间的相互冲击特征表现差异较大。除了不同国家面临的宏观金融环境和特殊金融事件的因素之外,商业银行体系由内而外的区别也可以在一定程度上对这种差异进行解释。通过对比发现,我国可以合理借鉴其他国家的商业银行体系建设经验,以达到缓解乃至消除商业银行发展与金融稳定发展反向制约的情况。只有两者之间呈现正常的关联性,才能通过提高商业银行的运行效率和风险控制,稳定金融,再通过金融系统对商业银行的反作用,保证商业银行的可持续发展。