无论在金融业的立法还是司法实践中,防范风险是不变的主题。在证券市场领域尤为如此。“看门人”机制是一种捷径,通过规制“看门人”既能监督金融主体的设立、合并和破产等进程,又能通过规制“看门人”控制资本市场的交易行为,做到事前审核和事后监管。证券业“看门人”主要包括会计师事务所、投资银行、律师事务所和评级机构等。通常来说,他们出具的审计报告、评级结果和法律意见书等,都应是客观的、真实的,应能对投资者和市场有正确的指引,因为这些“看门人”依仗声誉资本存续发展。然而从“安然丑闻”开始到席卷全球的金融危机,“看门人”不再捍卫投资者利益,转而与发行人同流合污。导致这种结果的根本原因是,证券业“看门人”违规的可得利益已远超其长期辛苦积累的声誉资本。这种机制的失灵源于道德的丧失,从法律上来说,是社会责任的缺失。虽然各国公司法都有关于公司社会责任的规定,我国《公司法》第3条也明确了公司社会责任,但还比较笼统。针对我国证券业主体并没有专门的法律规定,尤其是违法后果上,存在着处罚模式单一和处罚结果过轻的现状。政府“看得见的手”始终不能只依靠监管来防范市场风险,对于这些市场重复交易者而言,他们经历太多环节和交易,而监管者没有这些“看门人”深入细致的体验。如果从证券业“看门人”自身出发,设计一种自我防范监督的模式,就能有效地控制事前事后风险,这种模式便是社会责任法律制度。基于其公共性的社会属性,提升其担负社会责任的意识,在社会责任法律设计上,遏制其他资本市场交易主体的贪婪动机。证券业“看门人”要重新审慎维护自身的声誉资本,用激励机制维护遵守规则保护声誉的成果,用约束机制严厉惩处损害其声誉资本的违法违规行为。