普惠金融要求在机会平等和商业可持续的前提下,为有金融需求的社会各阶层提供适当、有效的金融服务,2015年末国务院出台《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》指出“当前我国普惠金融重点服务对象是小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体”,“要提高农村商业银行、农村合作银行、农村信用联社服务小微企业和‘三农’的能力”。结合我国乡村振兴、共同富裕等国家重大战略部署,长期以来各级政府和金融主管部门、金融监管部门均把普惠金融发展作为对各家农村商业银行的重要监管和发展考核指标。而普惠金融本质上的“社会属性”和商业银行作为市场化经营主体的“利益最大化”诉求之间存在一定矛盾,传统观点认为商业银行开展普惠金融业务将降低其盈利能力且增加其经营风险。脱胎于农村信用社的农村商业银行是“土生土长”的农村金融机构,为农而生,因农而兴,“支农支小”是其重要历史使命,也是国家普惠金融发展过程中农村金融机构的主要任务和责任。本文基于浙江省内79家农村商业银行2016-2020年的经营数据,以涉农贷款占比、小微企业贷款占比作为农村商业银行普惠金融业务的代表性指标及实证模型解释变量,盈利性指标净息差、风险性指标不良贷款率作为被解释变量,建立面板数据回归模型进行实证分析,探究普惠金融业务开展将如何影响浙江省农村商业银行的盈利和风险。研究结果得出,各项普惠金融业务对浙江省农村商业银行盈利和风险的影响不尽相同,其中涉农贷款业务将有助于提升农村商业银行盈利能力,而小微企业贷款比重增加则会显著降低其盈利能力。在对风险影响的层面,研究发现小微企业贷款业务并不会显著提高农村商业银行的不良贷款风险,涉农贷款的比重增加还将有利于降低其不良贷款风险。本文进一步从宏观环境和微观业务两个角度分析阐述了上述结果的成因,认为浙江省对“三农”的资源投入、农村信用体系的完善、小微企业贷款“两增两控”的监管压力是普惠金融业务对浙江省农村商业银行盈利性产生影响的主要因素,而基于金融科技背景下的风控体系建设则帮助商业银行可以有效控制普惠金融业务带来的风险。针对研究结论,本文为政府普惠金融政策引导以及浙江省农村商业银行的普惠金融业务可持续发展提出了几点对策建议:首先政府应尊重商业银行市场化主体地位,实施差异化的普惠业务监管考核,不搞“一刀切”,同时需要优化金融环境建设,为发展普惠金融提供充足的金融、财政等配套政策支持。农村商业银行则应发挥“熟人经济”优势,降低普惠金融业务的信息不对称问题,并且不断优化创新机制流程,构建品牌化、微小化的信贷产品体系,以科技引领数字化业务和风控转型,压实风险管理,提升客户服务。