随着互联网金融的发展,我国以商业银行为代表的间接融资渠道遭到挤压,盈利空间不断缩小。同时,2015年10月人民银行宣布存款利率上限的放开标志着中国利率市场化改革在形式上的正式完成,代表了我国市场化改革的新起点。在此之后,我国银行存贷利率的制定会充分发挥市场在资源配置中的作用,会依据市场资金供求情况和行业竞争程度,尽力消除利率管制等人为弊端。传统存贷款利差收入作为我国商业银行利润收入的主要来源,是衡量我国商业银行经营效率的主要指标之一。利差过高会加重我国商业银行对传统业务的依赖,减少我国商业银行竞争动力,阻碍银行进行金融创新和多元化业务经营,最终不利于银行转型；利差过低会导致商业银行经营困难,抑制商业银行贷款积极性,影响资本市场资金流通。因此商业银行要保持一个适当的利差水平,研究利差的决定因素就显得尤为重要。研究表明,银行可以通过有针对性的改变相应因素来调整利差,提高银行运作效率、促进资金有效流动。本文从利差的定义、利差决定因素的理论模型和影响利差的因素三个角度对国内外相关研究进行梳理并评述,意在说明目前国内外对利差决定因素的研究情况,从而为本文寻找理论基础。本文把Maudos & Guevara提出的扩展的交易者模型作为本文模型的出发点,在分析宏观外部因素、行业因素和银行内部因素对商业银行利差影响因素的基础上,结合我国实际情况选择了影响我国商业银行存贷利差的十个变量指标,运用个体固定效应模型,对我国36家银行2006-2014年平衡面板数据进行实证分析。之后本文通过对我国大型银行、股份制银行和城市商业银行的利差影响因素分别进行回归比对,分析相同的因素对我国不同类型银行利差的影响差异,在得出结论的同时寄予一定政策建议。第1章为绪论部分。本部分介绍了本文的研究背景,说明了利差在我国商业银行中的扮演的重要角色与研究利差决定因素的意义,同时本部分介绍了本文的研究方法、研究内容和逻辑结构,最后指出本文的创新点和不足,从而为下文的论述作铺垫;第2章是文献综述部分。本部分从利差的定义、利差决定模型和利差决定因素三个方面分别梳理了国内外相关研究。通过回顾,本文发现目前学术界对利差的定义还没有取得统一意见,但大部分学者会选用一般利差或净利差来进行研究。国外对利差的研究分为宏微观两个方面。学术界一般用Ho &Saunders在1981年提出的交易者模型作为宏观利差研究的理论基础,后来的研究大多是对此模型的修正和补充；微观层面的研究主要以Wong(1989)为代表,依据厂商效用最大化原则使存贷款供求达到均衡。对利差决定因素的综述主要围绕发达国家、转型国家和发展中国家的不同的研究结果。而国内由于利率市场化起步较晚,对利差的研究时间较短、研究较浅,大多参考国外的研究方法,且研究目标大多集中在上市银行,因此忽视了对中小银行的研究。第3章是本文的理论基础。首先,通过对前人研究模型的总结,本文选择Maudos & Guevara(2004)提出的扩展的交易者模型作为本文研究的模型理论基础并对此模型进行了详细说明。接着,本部分结合我国实际情况,从宏观外部环境、行业竞争因素和微观内部因素三个角度分析了我国商业银行存贷利差的影响因素与这些因素的影响程度和影响方向。第4章为本文的核心部分,实证分析各影响因素对我国商业银行存贷款利差的影响。文章首先把我国商业银行存贷利差、存款利率和贷款利率分别与国际主要六个地区进行对比,发现与其他国家相比,我国商业银行利差保持在适中水平,但我国存贷款利率相较他国普遍偏低；接着,本部分把我国不同类型银行的存贷利差水平进行对比,分析不同类型银行利差水平的不同,发现我国利差会随着银行规模的增加而减小,为之后的研究做了铺垫。同时,本文使用Bankscope数据库,选取我国36家银行2006-2014年平衡性面板数据进行实证分析。本部分首先说明指标的衡量标准与选择原因。其中,净利差为被解释变量,被定义为利息收入与平均生息贷款之比减去利息支出与平均生息存款之比；解释变量为银行风险厌恶度(所有者权益与总资产之比)、银行经营情况(成本收入比)、银行资产质量(滞后一期的不良贷款率)、银行流动性(流动资产与客户及短期资金之比)和银行多元化经营(银行非利息收入)；控制变量为行业集中度(HHI)、经济增长情况(GDP增长率)、通货膨胀水平(通货膨胀水平)、利率政策(1年期人民银行存贷款基准利差)和金融深化程度(M2与GDP之比)。然后,本文对全样本进行回归,分析我国商业银行净利差的决定因素及其影响程度大小。实证结果表明我国商业银行存贷款净利差与银行不良贷款率、流动性风险、市场集中度、通货膨胀率、人民银行利率政策正相关,且不良贷款率受宏观因素影响程度较大；与经营效率、多元化经营和经济增长负相关；与银行风险厌恶程度无关。为了进一步分析不同类型银行利差决定因素的差异,本部分最后把样本银行划分为大型银行、股份制银行和城市商业银行三类,并对三类银行分别进行回归分析与对比。实证结果显示大型银行、股份制商业银行和城市商业银行的利差影响因素有所异同。对三类银行而言,宏观外部环境对净利差的影响显著大于微观因素的影响。并且不同类型银行的净利差都受到各银行多元化业务程度的影响且影响水平显著,其影响程度会随着银行规模的增加而增加。同时,市场集中度也对三类银行的存贷利差有较大影响,尤其是对大型银行和股份制银行。除此之外,大型银行净利差还受到资产质量的影响；股份制商业银行受到资产质量和管理水平的影响；城市商业银行会受到管理水平和银行流动性两个微观因素的影响。第5章为结论部分,在理论和实证分析的基础上,对全文进行了总结。第6章是政策建议,通过实证分析结果,针对现实问题,对缩小我国存贷款利差,促进银行转型提出了切实性政策建议。首先,银行应做到以下三点：加强流动性管理水平,将流动性保持在合理区间；增加贷款的精准性,引导资金流向中小微企业,从而促进信贷结构优化转型；提高银行对流动性管理的专业化水平,从全局角度把握资产负债流动性。其次,银行尤其是中小银行应加强信用风险管理,加强信贷发放决策的科学性,建立完善的风险评级制度和信贷审查机制,统一审核标准,独立审核部门,加强相关人员教育,最大限度避免由于主观人为因素产生的授信信用风险。然后,银行应调整资产结构,进行多元化业务创新,加大对中间业务的投入,减少对传统业务的依赖,提高核心竞争力,以此抵御互联网金融和资金脱媒带来的压力。最后,银行应提高经营管理水平,提高员工忠诚度与工作积极性,实行差异化战略,充分利用信息技术实现效率管理。本文创新点主要有以下几个方面：(1)本文通过与国际六大区域对比研究了我国商业银行存贷款利差的适中性。我国学者之前对我国商业银行利差水平是否适中的研究多集中于与欧美发达国家银行相比,并未着眼于世界其他地区。本文通过把我国利差与其他国家相对比,从国际的角度对我国利差是否适中进行了阐述。(2)本文着重比较了大型银行、股份制银行和城市商业银行利差影响因素的不同。以往的研究大多研究上市商业银行,且很少把银行细致分类并做对比研究,本文把我国商业银行分为三个类型,并详细比较研究了不同类型银行影响因素的差别,尝试解释差别背后反映的经营理念的不同,这弥补了国内在此方面的不足。(3)研究数据较新,之前的研究多用2012年以前的数据,本文用Bankscope数据库2006-2014年间的数据,使得研究结果更与时俱进,并具有现实意义。本文不足之处主要在于样本容量。由于大部分城市商业银行和农村商业银行数据不易获得,本文只选取了19家数据齐全的城市商业银行数据,由于中国小银行样本数量较少,可能会导致结论有误差。