私募股权投资基金由于具有投资期限长、风险承受能力高的特点,在创新领域的投资中一直扮演着重要角色,是投小、投早、投科技、投创新的重要力量。近年来,我国私募股权投资基金规模快速增长,但相较于西方发达国家而言,它的发展仍处在初级阶段,存在着法律制度不健全、从业人员素质差异较大、专业化人才紧缺、不规范经营、缺少系统化决策体系、风险控制能力较差等问题。作为推动创新不可忽视的重要力量,如何优化和解决私募基金快速发展背景下出现的问题和存在的矛盾,引导我国私募基金在实践中做好决策工作,降低投资风险,提高投资效率,使其更好地促进实体经济发展,变得至关重要。因此本文选取F私募股权投资基金对B新能源汽车公司投资的事件作为案例研究对象,以私募股权投资基金“募投管退”的运作方式为研究路径,探究了私募股权投资基金在实践中各阶段决策的做法与存在的问题以及企业在私募股权投资中的融资效益,并对此次投资决策进行了评价,补充了私募股权投资的应用研究。通过研究有助于为其他私募机构在投资运作中提供参考,帮助私募机构健全决策体系,帮助相关企业在融资方式上作出更合适的选择,并为政府部门优化私募发展提供借鉴建议。通过案例研究,本文得出F私募股权投资基金在此次项目决策、风险控制、投后管理和投资退出中所作出的投资决策工作是合理有效的。虽然在此次投资中未取得预期的收益,但由于有效的投资决策与风险控制,保护了投资本金安全,使此次投资未出现较大的损失。但同时F基金亦存在未建立多元化投资组合的问题,增加了投资风险。基于案例研究,本文对其他私募股权投资机构、初创企业和政府部门提出了相关建议:私募股权投资机构在投资中要完善投资决策流程,细化投资实施工作,重视投后管理工作,注意投资退出风险,并在短期内需谨慎投资新能源汽车行业;初创企业要积极进行合理融资和广泛选择融资方式;政府部门要加强对私募股权投资的引导,防范过热化发展,并加快推进私募退出新渠道建设。