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针对于市场价格跳跃行为理论和实证研究,是一个新的研究热点。对于中国证券市场,无论是内地市场还是香港市场常伴有频繁的大幅的涨跌,价格跳跃行为十分普遍,且交叉上市公司在不同市场存在共同跳跃的现象。当内地和香港市场在共同跳跃的发生时间上产生差异时,说明存在信息接收效率上的不一致,或存在着私有信息的情况,波动溢出效应也随之产生。在波动溢出效应的研究中,大多数学者使用传统的参数方法容易使模型设定不正确,并存在计算繁琐等问题,限制了参数方法在研究上的准确性。本文采用非参数跳跃检测方法判定并研究了中国A+H交叉上