从1998年“基金开元”和“基金金泰”的设立到如今，我国的基金业经历了8年多的发展历程，证券投资基金已经成长为我国资本市场上最重要的机构投资者。截至2006年12月31日，证券投资基金达到287只，基金资产净值合计8564.61亿元，份额规模合计6220.35亿份，通过基金间接投资证券市场的投资者越来越多，创造了中国基金史上的新记录。在这种背景下，如何研究和评价基金管理公司及其管理的基金的业绩，不仅对广大的基金投资者来说具有重要的现实意义，而且也有利于建立一种改善基金管理的反馈机制。　　 目前，西方发达国家的基金绩效评价理论经过几十年的发展，已经基本形成一个完整的体系，西方国家的学者对这些理论的研究也比较深入，积累了大量的研究成果。早期的研究主要是Jensen等单因素整体业绩评估模型，后来发展到多因素模型，然后在对整体业绩进行识别的基础上，将基金业绩分解为基金经理的证券选择能力和市场运作中的时间选择能力。但是，我国目前对基金绩效的研究主要集中在运用这些现有的模型对我国基金业绩效进行实证分析的层面上，对于适合我国实际情况的基金绩效评价模型的创新性研究比较少。另外，目前国内还没有对证券投资基金的整个评价理论体系进行完整的总结和评价。　　 正是为了填补这些空白，本文从一个相对完整的角度对国内外有关基金绩效评价的理论进行总结和评价，并选择适合我国实际情况的模型对我国基金业进行实证分析，研究我国证券投资基金的绩效特征，并在此基础上提出一些发展我国资本市场和证券投资基金的建议。　　 论文的第1章主要对证券投资基金及其绩效评价进行概述。本章首先介绍了证券投资基金的定义以及其在国外的产生和发展过程，接着阐述了证券投资基金绩效评价的目的和意义，然后在此基础上总体上阐述了国外绩效评价体系的总体框架。最后，论文结合我国的实际情况，阐述了国内证券投资基金的产生和发展历程，以及在此过程中国内基金绩效评价方法和评价机构的发展状况。　　 论文的第2章主要对证券投资基金的绩效评价模型进行介绍和分析评价。20世纪60年代以前，对投资基金的业绩评价主要集中在投资基金单位净资产和投资收益率这两个指标的考核上。20世纪60年代后，随着资产组合选择理论、CAPM模型以及套利定价模型等一系列金融理论的提出，基金绩效评价理论也获得了很大的发展，形成了比较完整的基金绩效评价指标体系。这些评价指标可以分为两大类，第一类是风险调整后的绩效评价指标；第二类是衡量基金经理选股和择时能力的指标。本章对这两大类指标所涉及的主要模型(如经典的三大风险调整收益指数模型、多因素模型以及T-M模型、H-模型等)进行了分析和评价之后，还介绍了Spearman秩相关检验和Kendall协同检验等检验不同绩效评价方法所得结果之间的一致性的方法。　　 论文的第3章主要对检验证券投资基金短期和长期业绩持续性的模型进行了分析和评价。这些模型主要包括自相关系数检验、马尔科夫检验、相邻秩差检验、半期平均秩差检验、交叉积比率(CPR)检验等。　　 论文的第4章在前两章模型分析和评价的基础上，选取了15只开放式基金从2004年10月29日到2006年12月22日期间总共106周的周单位累计净值作为原始数据，选取1年期定期存款利率作为无风险利率，并以40％上证综指、深成指40％以及20％的中国国债总指数的加权平均作为比较基准来进行实证分析。实证结果表明：这15只样本基金在考察期内的整体绩效表现都超出了比较基准，而且采用各种不同的评价方法所得的评价结果具有高度的一致性；样本基金没有表现出明显的股票选择能力，但有些基金却表现出一定的市场时机选择能力；样本基金的短期业绩持续性没有通过显著性检验，但却在样本期内表现出一定的长期业绩持续性。本章的最后还对实证检验结果进行概括，并提出了推动我国资本市场和基金业稳定、健康发展的政策性建议。　　 本文的最大特点在于采用理论研究和实证研究相结合的方式，在系统性阐述和评价证券投资基金绩效评价理论体系的基础上，选取我国证券投资基金的样本数据进行实证研究，企图分析研究我国基金的绩效表现，并提出一些发展我国证券投资基金业及其绩效评价方法的建议。但是，由于客观和主观条件的制约，本论文难免还存在诸如样本太少，样本期太短以及对基金绩效的研究仅仅集中在对基金绩效的评价上，而没有分析基金管理人的内部公司治理及运作效率等内部因素对基金绩效的影响等缺陷和不足。