一国积极参与国际分工除了吸引外商直接投资(FDI)外，还有一个重要方面就是对外直接投资(ODI)，它可以促使资本在全球自由流动以达到最优配置，实现企业利益最大化目标，也可以通过利用国际资源达到带动国内产业升级、增强国际竞争力等其他宏观战略目标。我国为扩大开放、深化改革，提出了“走出去”战略，将ODI摆到了一个日益重要的位置。从国内外研究结果可以看出，与企业利润息息相关的税收是影响跨国投资决策的一个重要因素，从实践看，ODI的持续增长与母国、东道国的一系列税收政策相关。因此，如何设计能减轻投资者负担、充分利用东道国税收优惠的措施，鼓励我国投资者走向世界、促进ODI的税收激励政策，是学者以及政策制定者讨论的焦点，更是亟待解决的问题。首先本文在阐述了对外直接投资及税收理论的基础上，就税收激励政策对ODI的作用机理进行了分析，并对不同的消除重复征税的政策进行比较，认为税收激励对ODI有显著激励作用但各措施的激励效果有所区别；其次，建立面板模型，一方面分析税收饶让对我国ODI的作用，结果显示确实对促进我国ODI有明显效果，但另一方面对中美的比较分析却显示税收饶让并未使中国较美国更有优势；最后，为更好的解释实证结果并发现我国现行税收激励政策的不足，对现行政策进行了国际比较，对我国未实施的政策进行了借鉴，为政策优化指明方向。本文认为，完善税收激励政策体系，要从法律体系、政策导向、激励措施以及配套服务全面进行优化，我国在坚持抵免法及税收饶让的基础上，还应增加延期纳税、投资准备金制度、变分国分项为综合限额抵免等，才能将税收激励政策对ODI的作用发挥至最大。