2008年爆发的国际金融危机暴露了《巴塞尔协议II》的顺周期性。作为对《巴塞尔协议II》的修改和补充，巴塞尔委员会于2010年出台了《巴塞尔协议III》，提出了逆周期缓冲资本的概念，将逆周期调整加入资本监管框架。近年来，在《巴塞尔协议II》和《巴塞尔协议III》的推动下，商业银行的风险管理逐步向以风险计量和资本优化配置为核心的全面风险管理转变，经济资本管理逐渐成为商业银行管理技术的核心。如何缓解金融体系的顺周期性是当前银行风险管理的重要任务。因此，研究基于逆周期调整的商业银行经济资本管理方法具有非常重要的现实意义。在《巴塞尔协议II》和《巴塞尔协议III》框架内，本文从银行业发展的角度，探讨商业银行实施逆周期调整的经济资本管理方法。本文通过论述《巴塞尔协议III》关于银行业监管的重大变化及其对商业银行资本管理的影响，阐明商业银行实施经济资本逆周期调整的必要性，为研究基于逆周期调整的商业银行经济资本管理方法提供了依据和理论基点。本文通过实证方法论证经济资本的顺周期性。违约概率是经济资本计量的关键参数，以违约概率与经济资本相关性的实证研究为前提，通过进一步论证违约概率的顺周期性，证明经济资本顺周期性的存在。本文选取单因素模型和CreditRisk+模型进行实证，实证结果表明，采用两种模型方法计量的经济资本都存在明显的顺周期效应，且顺周期效应的显著程度相似；在其他参数不变的条件下，违约概率的顺周期性导致经济资本存在着明显的顺周期性。本文提出了基于逆周期调整的经济资本管理的总体框架。在给定的总体框架下，本文分别研究基于逆周期调整的商业银行经济资本计量方法、经济资本配置方法和经济资本绩效考核方法。经济资本计量是商业银行开展经济资本管理的前提和基础。针对经济资本的顺周期性，提出对违约概率进行经济周期性调整和资本缓冲调整的方法，平滑违约概率的波动，进而实现经济资本逆周期调整的目的；将借款人分为公司类客户、已有评级的零售类客户和尚未评级的零售类客户，在逆周期调整框架下，分别给出银行估计违约概率均值和标准差的方法；针对违约损失率，给出了不同担保品条件下违约损失率的测算路径；针对国外CreditRisk+模型频带划分上的缺陷，给出新的频带划分方法，并在计算频带参数时，使用跨周期调整方法，平滑了参数的波动性；针对国外CreditRisk+模型在计算违约损失分布上的缺陷，提出在贷款笔数较少时使用Panjer算法、加权平均频带划分方法计量贷款组合的违约损失分布，在贷款笔数较多时使用鞍点逼近法计量贷款组合的违约损失分布；针对VaR缺乏次可加性的缺陷，提出将VaR和GES方法结合测算贷款组合占用的经济资本。实证研究结果表明，逆周期调整后的经济资本与GDP增长率之间的相关系数为-0.29，远低于调整前的经济资本与GDP增长率之间的相关系数-0.97，经济资本顺周期性的缓释效果明显。经济资本配置是经济资本管理的核心内容。在逆周期调整框架下，通过合理的经济资本配置，商业银行可实现持久的稳定经营，防范系统性风险，争取资本的价值最大化。本文从总分行管理层级和业务条线两个方面分别探讨基于逆周期调整的经济资本配置方法。在对EVA、RAROC、经济资本贡献逆周期调整的基础上，以银行EVA最大化为目标函数，以修正的RAROC、监管要求约束、银行发展战略、风险集中度、经济资本贡献等约束条件，构建基于逆周期调整的HTB-ECA模型和BTL-NLECA模型。算例分析结果表明，逆周期调整前后，经济资本配置的结果差异很大，在逆周期调整前表现相对优异的分行，在逆周期调整后可能面临经济资本额度缩减的困境；基于逆周期调整的经济资本配置可以更好地反映银行面临的风险状况和大小，有利于做出正确的信贷决策。经济资本绩效考核管理是经济资本管理的主要内容之一。本文提出了基于逆周期调整的经济资本绩效考核的新理念，并分别探讨了员工和分支机构的经济资本绩效考核方法，提出了基于逆周期调整的BLP-ECPA模型和P-ECPA模型。在EVA、RAROC、经济资本贡献度等指标逆周期调整的基础上，BLP-ECPA模型以EVA为考核目标，以RAROC、经济资本贡献度、任务完成度、不良率等为计算指标，从贷款业务绩效、存款业务绩效、综合贡献度绩效和户数绩效等四个方面实现对银行内条线员工的绩效考核；P-ECPA模型将不良容忍率和逆周期调整后的经济资本量作为前提条件，以EVA为考核目标，以RAROC、经济资本贡献度、任务完成度等为计算指标，从贷款业务绩效、存款业务绩效、综合贡献度绩效等方面实现对分支机构的绩效考核。本文对商业银行逆周期调整框架下强化经济资本管理提出了对策建议。在逆周期调整的框架下，商业银行需要建立配套的经济资本计量体系、配置体系和绩效考核体系，需要建立经济资本管理的战略支撑体系以及推行新的资本战略。