在金融中,最核心的问题是对资产的定价和风险评估。而资产的定价和风险能否准确计量要基于对相关资产的利率期限结构(利率曲线)的有效构建。特别是对于目前国债市场,交易不是非常充分的情况下,如何从国债市场的“国债到期收益(期限)曲线”到“国债即期收益(期限)曲线”转换,如何构造“国债即期收益(期限)曲线”显得极其重要。本论文核心工作就是在一般框架下,建立了支持国债市场在债券市场定价中所需的“国债即期收益(期限)曲线结构”与国债在债券市场计量所需要的“国债到期收益(期限)曲线结构”相互转换的构建。本文首先介绍了我国债券市场的基本结构和市场规模,综述了利率曲线构建的国内外研究成果,并概括性地指出本文创新。对于一个金融产品了解其市场监管,市场交易规则,市场参与者以及一些交易过程中的市场惯例是十分必要的。接着,从金融的角度回顾了利率曲线的三大理论,从数学建模的角度介绍了利率曲线的建模模型。第三章为本文的研究重点,本部分工作包含了相应的创新点:在本章的工作中,我们首先将利率曲线的静态模型统一到一个框架中,并提出一种判断我国债券市场是否存在套利条件的方法,这是原创的工作。接着介绍无套利利率曲线的基本构造方法,我们对于无套利利率曲线构造的基本思想是假定任意的远期瞬时利率大于等于零。本文将这一思想应用在各个(静态)模型中,并相应地得出了模型的修正结果,这是本文讨论的模型不同于以往在学术讨论和业界使用的传统模型的部分。实证分析部分指出应明确模型设定,以避免部分传统文献的实证设定过于笼统从而读者无法重构模型的问题。实证数据选取近期的上交所数据,并且通过利率曲面展现更加全面的结果,避免了部分传统文献只选取特定交易日的结果所造成的结论的偶然性。后续研究方向可以将无套利条件深入推广到改进的一些静态模型和衍生品定价模型中去(比如考虑加权目标函数,参数显著性以及佣金税收等因素)。