【摘 要】
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本文首先回顾了股票市场波动性研究的方法，详细讨论了GARCH类模型。接着，以上证综指为研究对象，根据不同类型GARCH类模型的特点及其所刻画的市场波动特征，选用GARCH、GARCH-M、EG
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本文首先回顾了股票市场波动性研究的方法，详细讨论了GARCH类模型。接着，以上证综指为研究对象，根据不同类型GARCH类模型的特点及其所刻画的市场波动特征，选用GARCH、GARCH-M、EGARCH和EGARCH-M模型股票市场日收益率序列进行研究。
本文以上证综指曰收益率作为研究对象，利用Eviews6.0统计软件对样本数据进行统计特征分析，主要得出以下结论：序列数据具有尖峰厚尾特征；序列数据具有异方差特征；序列数据波动具有非对称特征。并利用GARCH族模型进行实证研究。通过各个模型的参数估计、诊断分析以及模型预测精度的比较发现EGARCH(1，1)模型能较好地模拟上证综指的波动特征。
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