【摘 要】
：
Markowitz提出的均值-方差最优化方法已成为现代金融理论中最重要的研究领域之一,但是其模型须假设风险资产和无风险资产的收益以及协方差矩阵是完全确定的,而资产收益的预测
论文部分内容阅读
Markowitz提出的均值-方差最优化方法已成为现代金融理论中最重要的研究领域之一,但是其模型须假设风险资产和无风险资产的收益以及协方差矩阵是完全确定的,而资产收益的预测和风险估计本身存在不准确性。本文假设风险资产和无风险资产的收益以及风险资产的协方差矩阵不是完全确定的,其相关参数属于某个已知的凸多面体,分别在市场不存在和存在无风险资产的情况下定义了稳健最优投资组合问题,并在协方差矩阵确定的情况下给出了问题的解析解。本文由四章组成:第一章介绍了投资组合理论的发展和稳健投资组合理论的有关概况,指出传统的Markowitz均值-方差最优化模型假设风险资产和无风险资产的收益以及协方差矩阵是完全确定的,而资产收益的预测和风险估计本身存在不准确性。第二章在市场存在和不存在无风险资产时给出Markowitz均值-方差最优化模型的解和最优投资有效前沿,然后介绍了稳健投资组合模型。第三章假设风险资产和无风险资产的收益以及风险资产的协方差矩阵不是完全确定的,其相关参数属于某个已知的凸多面体,分别在市场不存在和存在无风险资产的情况下定义了稳健最优投资组合问
其他文献
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
医学生毕业后教育的重要组成部分之一是住院医师规范化培训,规范化培训住院医师(规培医师)有时候对自己的定位不是很明确,因此造成很多困惑和心理问题。萨提亚心理治疗模式可
通过测定玉米秸秆、苜蓿干草、燕麦干草等三种饲草的营养指标（DM、CP、NDF、ADF、EE、WSC、IVDMD、GE、DE、ME、DMI）评价其品质,并以三种饲草组合的GI及成本综合评定最佳饲草组
航空发动机设备是我国现代航空运输事业在运作发展过程中不可或缺的技术设备类型,积极选择运用适当种类的诊断技术方法,并且制定科学合理的测试流程,做好针对航空发动机设备
针对西南某水电站坝肩边坡不利地质条件和岩体结构特征,采用三维数值方法对边坡可能的破坏模式、变形失稳区域,以及边坡的支护措施及其加固效果等进行研究,并分析、论述不同
发电厂的锅炉设备存在污染问题,同时燃烧的过程中也会消耗比较多的能源。发电厂的锅炉一般内部的结构是十分复杂的,传统的锅炉燃烧过程会给发电厂的周围带来十分严重的环境污
采用文献资料法、问卷调查法、专家访谈法、数理统计法,对德州学院体育教育专业学生目前的短跑教学现状进行了分析,找出短跑教学中存在的影响因素,针对不同影响因素提出对策,
皮肤瘙痒是胆汁淤积性肝病患者最为常见的主诉,严重的瘙痒可引起患者的生活质量下降及生理和心理功能的异常。从心主火主热、心主血脉、心主神明3个方面分别探讨"诸痛痒疮,皆
<正>随着我国社会和经济的快速发展,建设美丽乡村开始成为受到社会各界广泛关注的问题之一。二零一八年中央一号文件中明确提出,推进乡村绿色发展,打造人与自然和谐共生发展
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield