近年来,我国中小商业银行(区域性银行、城市银行、村镇银行)大量涌现,它们的信誉水平和资产质量良莠不齐,在这种背景下,推动商业银行外部信用评级不仅具有必要性而且具有紧迫性。另一方面,近年来商业银行纷纷在国内证券市场上市交易,也使很多金融理论模型的应用成为现实,推动商业银行外部信用评级具有了更大的可行性。在全球经济复苏放缓、国内经济增长方式和结构进一步调整、大规模信贷投放导致信贷结构失衡加剧和行业集中度风险上升的今天,认真研究吸取国际评级制度的经验教训,完善我国银行外部信用评级体系,促进信用评级业健康发展,是一个既有理论意义,又有现实意义的课题。众所周知,要对商业银行进行外部信用评级首先要分析和度量商业银行所面临的各项风险。随着金融市场的快速发展,传统的信用风险度量方法及模型对信用风险的揭示已经远远不能满足现实的风险状况,应用现代信用风险度量方法和模型管理信用风险就显得尤为关键。在几种比较常见的信用风险度量模型中,鉴于KMV模型在企业信用风险评估方面的高效和实用性,该模型现在已被越来越多的投资公司使用。本文利用KMV模型对我国上市商业银行面临的信用风险进行度量,以此作为商业银行信用评级的参考角度之一,为我国的商业银行外部信用评级体系的健全做出一些建议。本文首先主要对研究背景和意义进行简单阐述,并总结国内外现有的学术文献,提出拟解决的主要问题和研究内容。然后阐述了银行信用评级理论和现行的评级方法,对我国目前商业银行外部评级的评级主体、评级方法、评级指标进行介绍、归类、比较和评价。又通过对KMV模型的理论基础、基本框架及计算过程的介绍,对选取的我国十六家A股上市商业银行的股票数据作为样本,借助EXCEL和mathcad数学软件进行实证分析,运用KMV模型比较它们各自的违约距离和预期违约概率,并对结果进行比较分析,以此说明我国应用KMV模型的可行性。最后总结我国目前的银行业评级的问题并针对我国银行信用评级的发展提出了相应的对策和建议。