作为重要的金融创新工具之一,自2012年我国重启资产证券化以来,商业银行参与资产证券化的活动就受到社会各界普遍关注。越来越多的商业银行参与到资产证券化浪潮,资产证券化规模实现了较快增长。探讨商业银行资产证券化融资动机及其影响对合理运用金融创新工具以及银行业健康发展具有重要意义。论文分析整理了从资产证券化开始至今我国商业银行资产证券化的规模以及发展现状,包括商业银行发行的资产支持证券资产池中资产的种类、评级、利率,以及证券在市场中的流通状况。理论分析商业银行进行资产证券化的动机及效果,阐述商业银行运用资产证券化提升流动性、分散风险,改善经营状况的同时可能会因资产证券化本身特点或监管欠缺为商业银行带来新的风险与问题。论文立足我国商业银行资产证券化发展现状,充分借鉴国内外监管经验,重点研究我国商业银行进行资产证券化的融资动机及其效果,利用Tobit模型探讨银行资产证券化动机,得出结论:商业银行进行资产证券化是一个基于不良贷款率、绩效、资本监管与银行规模的综合性决策。在此基础上利用面板向量自回归模型Pvar研究资产证券化效果,结果表明:资产证券化程度对以上指标均有显著影响,其中对不良贷款率及成本收入比影响较大。根据实证结论分析我国商业银行在资产证券化发展观、市场投资者与法律环境方面存在的问题,并在此基础上对我国商业银行资产证券化监督环境、市场交易体制、信用评级等提出针对性建议。由于目前学术界对商业银行资产证券化研究大多集中于理论层面,很少利用实证数据研究得出结论,论文研究受数据和资料的获得性限制,无法做到全面详细,甚至存在很多欠缺。但该论文的研究对商业银行资产证券化研究以及监管立法具有一定的借鉴意义。