2013年8月16日发生的“光大乌龙事件”掀起了证券市场的轩然大波,也引起学术界和实务界的广泛关注,说明了证券公司的内部控制机制中授权问题具有重要的研究价值。基于此,本文以证券公司自营业务授权过程中的博弈为主题,构建相关博弈模型,为证劵公司自营业务建立完善的内控制度提供理论依据。首先,根据国内外内部控制相关研究现状及述评,综合考虑证券公司的行业背景及现状,提出了本文的研究契机。其次,在对自营业务内部控制现状进行定性分析的基础上,结合相关理论,建立了本文的博弈模型。再次,通过控制活动授权的投资决策委员会-自营业务部门-操作员的三方博弈模型和监督中以合规总监为首的监督方-以操作员为首的被监督方两方博弈模型,得出本文的研究结论。最后,在博弈模型的基础上,引入光大证券的案例分析,将博弈的结果应用到光大证券的自营业务策略投资部门,用实例检验了博弈结果,并提出了完善自营业务授权的启示。本文的研究结论为:在授权的博弈中,自营业务充分授权会受到自营部门的充分授权、操作员的冒险操作、操作员冒险成功概率以及投资决策委员会在充分与不充分授权情况下的基本收益之差、超额收益之差的积极影响,而自营部门的提成比例、操作员的提成比例以及充分授权时受到的证监会处罚等与不充分授权时的损失及处罚差额会对投资决策委员会的充分授权有负面的影响。在对控制活动的监督博弈中,被监督方在违规未被发现情况下所获得的额外收益越大,合规总监越会加大对被监督方组织实施审计的概率;被监督方违规操作被发现所受到的处罚越大、监督方组织实施审计查出被监督方违规的概率越大时,合规总监选择实施审计项目的概率就越小。