由于市场上利率变动方向具有不确定性,从而给商业银行带来不确定的盈利或损失被定义为利率风险。在1997年发表的《利率风险管理原则》中,巴塞尔管理委员会对利率风险的意义解释为:利率变动方向的不确定会引起商业银行未来收益与实际收益不相符,这就有可能使得商业银行遭受一定的损失,这种损失的不确定性叫做利率风险。商业银行利率风险的产生主要是由于商业银行购买某些固定利率的投资品,而这些投资品的价格会随着利率的上升而下跌。很多因素会影响利率风险,例如货币政策的实施、物价水平的变动、债券市场的时期等等。在利率风险中,资产负债表内的资产负债缺口产生的风险是最基础、最重要的一种风险。我国的利率水平长期以来一直依靠政府的管制,利率的水平主要是随着我国经济发展的需要以及货币政策的实施来进行调整。然而,随着我国利率市场化进程的深入,我国的中央银行将逐步放松对利率的管制,随着市场中货币的供求情况,由我国的金融机构均衡市场的利率水平来进行自主的决定。这就使得在利率市场化的过程中利率的变动会更加频繁,这也对我国的商业银行,特别是中小商业银行的利率风险管理提出了更高的要求。本文分成五个部分,第一部分是绪论;第二部分主要分析了我国中小商业银行的利率风险,以及我国利率市场化道路中对我国中小商业银行提出更高的要求。第三部分是实证分析部分,主要介绍了本文的利率风险的度量方法——利率敏感性缺口法,首先对我国中小商业银行总体的利率风险做度量研究,数据主要是以我国银行间同业拆借利率为研究对象,通过GRACH模型与TARCH模型,分析我国金融市场的利率风险。然后对我国的中小商业银行在2007年至2013年之间的利率敏感性缺口进行了分析,主要是依靠我国11家中小商业银行的财务报告中的利率敏感性资产与利率敏感性负债进行分析测量;第四部分是分析了我国中小商业银行在风险管理中存在的问题,并提出的管理建议;第五部分对本文的研究成果进行总结,同时分析了本文的不足之处,对未来的研究方向给出指导建议。本文通过对我国中小商业银行的资产负债表中的利率敏感性资产与利率敏感性负债的缺口进行分析比较,研究在整体利率水平变动下,我国11家中小商业银行的利率风险管理能力进行分析比较。希望能从资产负债缺口的角度出发,指出我国中小商业银行在利率风险方面管理的不足与建议,提高我国中小商业银行在利率市场化的进程中的竞争力。