企业集团是适应市场经济和社会化大生产的一种新型企业组织,也是现代经济条件下企业参与竞争的一种必然趋势。企业集团管理要以“利润为目标、财务为中心、资金为重点”。资金是企业集团生存、发展的血液和命脉,它贯穿于企业采购、生产、销售、投资、筹资等各个环节,因此它也是财务管理的核心。集团公司能否体现其整体效应和协同效应与资金管理的效率、方法休戚相关。然而,随着企业集团的不断发展壮大,其所属多行业、多层次法人企业以及法人机构不断增加,企业集团结构日益复杂化,管理链越拉越长,资金犹如“血液”在各组织层面的流动会愈加复杂和难以掌控,资金管理呈现较大的困难,建立有效的资金管理系统对集团发展意义重大。实行资金集中管理,有利于保证集团内部财务目标的协调一致;有利于企业集团进行战略方向调整;有利于发挥规模效应;有利于树立整体利益观,实现集团公司整体利益的最大化。因此无论从理论层面还是从实践层面,实行资金集中管理非常必要。从中外企业集团的财务实践分析,企业集团在资金管理方面取得了丰富的经验和成果,在资金管理具体方法上形成了多种管理模式。但随着互联网技术和全球经济一体化的加强,国际化竞争进一步加剧,尤其是对于跨国经营企业集团,由于经营业务在时间和空间上的扩展,都给企业集团资金管理理念、管理模式、管理手段提出了巨大的考验和挑战。我国企业集团资金集中管理比较成熟的模式主要包括:统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式等。而现金池模式堪称是目前世界上最有效率,技术水平最高的一种现金管理方式,境外很多跨国公司普遍采取现金池进行资金集中管理。“外币现金池”是西方先进银行重点投入和发展的业务。花旗、汇丰、德意志、渣打银行等外资银行把全球现金管理作为重要业务带入我国的同时,也将现金池这一项比较新鲜的资金管理模式引进到我国。以上各种不同的管理模式具有不同的特征,对资金管理效率也各有优劣,适用性各异。因此,结合我国企业集团资金管理的特点和难点,引入国际先进的资金集中管理思想,对我国企业集团现有资金管理模式进行深入研究,对资金管理方法进行不断探索与创新,并依据集团战略发展方向和市场变化的要求,根据自身的规模、组织结构、资源条件,构建全新的与之相匹配资金集中管理模式,对我国企业集团的可持续发展就显得尤为必要和迫切。从大量的管理实践来看,企业集团采用有效的资金管理模式更有利于集团实现资金集中管理,保证资金在集团内安全有效运转,达到资金使用的高效率和高效益。本文研究的核心问题就是企业集团资金集中管理模式,通过分析不同模式的特征,确立企业集团构建资金集中管理框架的原则。根据案例,重点研究基于财务公司的现金池模式,以期达到探索资金集中管理更高效途径的研究目标。本文按照资料搜集——问题分析——案例应用——形成结论的路径进行研究。主要采用规范研究的方法,基于经济学、管理学的基本原理,运用财务管理的基本方法,结合案例进行分析研究。本文的主要观点在于:不同类型的企业集团应根据集团发展战略,选择与之相匹配的资金集中管理模式,以实现集团利益最大化目标。通过对H集团财务公司资金集中管理现状的分析得出,财务公司是为企业集团的集约化管理提供集约化金融服务的必备组织形态,也是现金池(Cash pooling)的最佳载体。本文认为基于财务公司的现金池模式将成为中国跨国企业集团资金集中管理的发展趋势。本文的主要贡献在于:(1)将财务公司和现金池有机对接,形成基于财务公司的现金池资金集中管理模式。(2)以H集团财务公司为案例,剖析基于财务公司的现金池模式的实施效果,并分析其发展趋势。本文结构共分为6章:第1章,导论部分主要论述了本论文的研究背景和意义、研究现状、内容框架、研究思路和方法等内容;第2章,在分析企业集团的基本概念、基本类型、经济特征的基础上,对集团资金管理地位、特征、目标和资金集中管理的必要性等方面进行了阐述,形成研究理论基础;第3章,对企业集团资金集中管理常用模式进行了评述,重点分析了财务公司模式和现金池模式;第4章,主要讨论了在财务公司模式下,如何以财务公司作为现金池的最佳载体,构建基于财务公司的现金池模式,并就其实施程序和应注意的问题进行了分析;第5章,根据H集团资金集中管理的情况,对其财务公司现金池运作模式要点以及实施效果进行了分析;第6章,总结全文,得出研究结论并对企业集团资金集中管理今后的发展方向提出展望。