【摘 要】
:
在经济形式多样化和投资者需求个性化、灵活化的形式下,发展更新、更多模式的期权模型是必然的趋势。为此,国内外许多学者进行了不懈的努力,提出了许多模型如随机波动率模型
论文部分内容阅读
在经济形式多样化和投资者需求个性化、灵活化的形式下,发展更新、更多模式的期权模型是必然的趋势。为此,国内外许多学者进行了不懈的努力,提出了许多模型如随机波动率模型、违约风险定价模型、重置期权模型、跳跃--扩散模型等。本文在分析了重置期权与带违约风险的期权定价模型的特点基础上,研究了随机时间的重置期权的定价问题。所谓的随时间的重置期权是在假设期权的到期日为T ,原定的履约价是K的条件下,允许期权的持有者在任何时刻对期权的履约价可以提出重新设置的要求。但是期权持有者在享受这个权利的同时必须给于期权的另一方一定的违约金作为补偿;而且这个行为的提出和违约金的多少是必须经过双方协商达成一致共识后才可以进行。本文主要是对于违约金是时间的函数,同时假设违约金和期权的价格是成线性关系的这种情况进行了讨论。利用等价测度和鞅的方法,分别在以股票价格和以外汇市场的波动率为选择重设点依据的两种情况下推导了它们的欧式看涨期权的定价公式。
其他文献
企业赊销产品,就必然产生大量的应收帐款.应收帐款是企业流动资产的重要组成部分.加强对应收帐款的日常管理已成为一个重要论题.
目的探究翳风穴超声波干预在风寒型周围性面瘫患者中的应用,旨在提高风寒型周围性面瘫患者的治疗效果。方法选取2018年1月—2019年1月于浙江省金华市中医医院接受治疗的120例
音乐本身就是一门听觉艺术。我们的耳朵就像音乐的“眼睛”,带我们看这缤纷的音乐艺术世界,而良好的听觉无论对音乐教学者还是聆听者都是至关重要的。有时,人们在无意注意的
中国《药物临床试验质量管理规范》(GCP)新版于2020年7月1日正式实施。新版GCP以我国2003年版GCP实施以来积累的经验和汲取的教训为基础,以中共中央办公厅、国务院办公厅《关
【摘 要】随着信息技术的飞速发展,我国早已进入互联网时代,它为我们的学习、生活和工作提供了更加高效、快捷和方便的辅助工具。在教学领域,信息化的渗透为学科教学和课堂开展注入了新鲜动力,为课本内容的开发提供了多样有效的途径,从信息化的开展来看,学生的积极性得到了大幅度的提升,很大程度上保障了各个学科的质量和效率。其中,信息化技术为高中历史生本课堂构建提供了强力的支撑,包括情境的搭建、历史内容的还原和学
就在一年多以前,对中国消费者而言,惠而浦还是个陌生的名字。这家全球500强企业,世界最大的白色家电制造商,创立于1911年,拥有近百年让人艳羡的历史。在2009年,拥有惠而浦、
市场竞争的加剧,不仅要求企业管理做出快速的反应,而且企业管理决策越来越复杂,要求更多相关的财务和业务信息,企业目前的信息系统已不适应当前竞争以及提高企业绩效的要求,亟待改
证券投资基金作为一种理财产品,以其专家理财的优势和利益共享、风险共担的特点,得到了越来越多投资者的认可和追捧。特别在2006年众多基金业绩翻番的示范作用下,投资者对于基金
医院领导者在医院管理的实践中,只有掌握了人的心理规律,才能把握医院管理中的核心,将需求与管理技能完美结合,以彰显领导者个性和魅力,使管理效果达到事半功倍。