社会经济持续不断的高速发展,居民的财富水平以及人均可支配收入不断增加,由此产生了居民投资于资本市场的巨大的财富配置需求。在众多的投资对象中,证券投资基金的扩张非常迅速。截止到2015年4月底,根据统计数据显示,我国总共成立了有96个基金管理公司,其管理运作的基金资产规模合计大于六万亿元人民币。证券投资基金作为重要的机构投资者的同时,也是其他投资人选择持有的热点对象。投资风格是指投资基金的资产组合在进行分类时所依据的特征,这些特征是使得基金的业绩与市场整体趋势表现存在差异的重要因素。划分投资风格不但可以提高投资效率,同时可以方便投资者评价基金绩效,因此得到了很快的发展和应用。虽然目前来看我国证券投资基金的规模远远不及欧美等发达的资本市场,但这却是我们进行基金研究的良好时机。我们进行相关的研究如基金的风格投资策略研究具有很强的现实指导意义,对于未来证券投资基金在我国的良性化的、快速的发展提供了必要的理论支持。文中在对国内外文献进行综述的基础之上,分析了投资风格的理论基础、成因、经济意义及其划分方法。着重对实施风格投资策略的思路进行了细致的梳理,将风格投资策略按主动程度分为了消极的、静态的以及动态的风格投资策略三种,验证了投资风格的存在性及其稳定性以及风格轮动现象的存在性,在此基础上利用中信标普风格指数及相对价格移动均线上穿策略、风格动量策略等对风格轮动策略进行了实证分析。通过实证研究得出结论：在我国资本市场上,投资风格是存在的、稳定的,且风格轮动现象较为显著,利用移动均线上穿策略、风格动量效应构建风格轮动模型具有可操作性,风格轮动策略是能够为投资者带来超额回报的。最后,分析了风格轮动现象的成因,并且针对策略实施过程中可能出现的人为的影响因素,着重从基金管理公司的角度出发提出了相关的防范对策。