随着我国金融体制改革的逐步深化，其核心——利率市场化改革已取得了阶段性的进展，目前央行还表示将继续稳步推进利率市场化改革，加快培育市场引导机制。这使得利率风险已经成为我国商业银行面临的主要风险之一，如何对利率风险进行科学、有效的管理无疑成为各商业银行的现实问题。而且，我国利率风险意识较低、利率风险管理体制不完善和风险度量技术薄弱等问题，使研究我国商业银行利率风险管理就变得更加紧迫和有意义。要想对我国商业银行利率风险进行科学、有效的管理，建立适合我国商业银行的利率风险防范机制，首要问题就是对我国商业银行面临的利率风险进行科学、准确的度量。因此，本文在借鉴当前发达国家主流市场风险计量工具VaR(Value at Risk)——风险价值计量模型的基础上，讨论VaR这种风险度量模型在我国商业银行利率风险管理中的应用。　　本文以2008年1月2日至2012年4月28日的上海银行间同业拆借利率中的隔夜拆借利率Shibor(1)D作为样本数据，运用Eviews统计软件完成数据处理及分析，建立VaR模型度量我国商业银行面临的利率风险。文章主体结构如下:第一部分主要介绍研究的背景及意义、方法及思路，对现行的利率风险管理理论进行归纳;第二部分介绍我国利率市场化主要进程，以及当前我国商业银行面临的利率风险分类、成因、管理程序、度量方法等;第三部分介绍VaR模型的理论框架、计算方法和数据检验，选取上海银行间隔夜拆借利率Shibor(1)D进行实证分析，在此基础上建立VaR模型对我国商业银行利率风险进行度量;第四部分结合汇丰银行利用VaR模型进行利率风险管理的实例，提出对我国商业银行利率风险管理的建议，以及VaR模型在我国商业银行利率风险管理应用中的约束条件和前景展望。