期权研究中,定价和风险度量是学术和实践中最为重要的两个问题。布莱克-斯科尔斯期权定价模型是期权定价的基石,但此模型有个严格的假定：合约期间基础资产的波动率和无风险利率被假定为常数,但实际上波动率不可避免的随时间的变化而改变,因此很多学者对此提出了改进意见。其中最为重要的改进是：假定波动率是在一个区间范围内变化。这正是Black-Scholes-Barenblatt方程所要解决的问题,通过该公式可以得到一个买卖价格区间。在实际应用过程中发现,Black-Scholes-Barenblatt方程得到的区间相比较市场买卖价格区间较大。正是在这种背景下,静态对冲这一想法被提出。实践证明,该方法能有效减小买卖价格区间,得到合理的买卖价格,促进市场的流通。本文系统研究了不确定波动率模型下的静态对冲方法,主要研究了如下两个问题：1波动率不确定情况下,欧式期权、期权组合、奇异期权等静态对冲后得到的买卖价格和Black-Scholes-Barenblatt得到的买卖价格的比较研究；2波动率不确定情况下,静态对冲方法相对其他对冲方法的优势。本文主要创新点如下：先前的研究在假定波动率不定的情形下,用静态对冲方法去求解价格区间时,通常会假定用以对冲持有期权的份额是预先给定的,但本文假定该参数在一个区间内变化,求出的价格区间优于前者。这说明假定参数在一个区间内变化更为合理,这正是本文的创新点。为叙述方便,本文的结构如下：第一章：波动率不确定情况下,静态对冲方法研究的背景和研究现状；第二章：不确定波动率模型的相关理论；及Black-Scholes-Barenblatt模型相对于布莱克-斯科尔斯模型的优势；第三章：波动率不确定情况下,静态对冲后得到的买卖价格和BSB模型得到的买卖价格的比较研究；及静态对冲方法相对其他对冲方法的优势；第四章：结论。