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近年来,我国商业银行正面临着外部经营环境的变化,随着金融机构竞争激烈化,银行业的业务模式与资金渠道也随之调整,部分银行甚至开始出现资金的稳定性趋于下降、资产流动性急剧降低和流动性风险管理难度增加等问题。在这一背景下,我国流动性风险监管的实施和银行流动性风险自我管理过程中所遭遇的问题愈来愈多。在金融市场不断深化的这一时代,不同以及相同类型的金融机构彼此之间的联系变得愈来愈紧密,个别商业银行爆发的流动性问题极易演变成整个银行业的流动性危机。加强针对流动性风险的外部监管和内部自我管理迫在眉睫,在此基础上,更需要了解流动性风险相关监管政策的实施效果,不断改进优化政策。而商业银行的风险偏好能很好地反映出银行的流动性状态,可将其作为检验流动性监管政策实施效果的研究对象。
本文主要从理论分析和实证研究两个层面展开流动性风险监管对银行风险偏好影响的研究。理论分析方面,在梳理国内外流动性风险监管相关文献及相关理论的基础上,探究流动性风险监管对银行风险偏好的传导机制。通过对商业银行流动性现状和风险偏好的现状进行描述,总结目前我国流动性指标达标状态以及银行风险偏好的变化;实证研究方面,本文选取面板数据模型和PSM-DID法评估流动性风险监管政策对银行风险偏好的影响。最后在上述分析结果的基础上提出进一步发展改进流动性风险监管的政策建议。
本文研究结论如下:(1)理论上流动性风险监管的实施对商业银行风险偏好既存在着抑制作用,也存在着激励作用。本文通过实证研究发现,监管部门所实施的流动性风险监管政策对银行的风险偏好有抑制作用,在实施了政策以来,商业银行对企业贷款和信用贷款的配置有显著影响。(2)流动性风险监管政策实施情况良好,这主要体现为各大监管指标执行情况较好。但是对于非强制性执行的监测指标执行情况差强人意,这一现状需要监管部门多加警惕,有必要时应对不同类型指标进行针对性管理。总体而言,我国银行业的风险偏好情况所反映出的总体风险仍然可控。(3)监管部门应建立符合我国商业银行特性的监管指标体系、并进一步激励商业银行自发对流动性风险进行全面管理,从商业银行风险偏好变化的角度衡量监管政策的效果,加强信息披露工作,针对不同类型的银行设置监管标准。
本文的创新点在于:第一,在流动性风险监管的探索初期,相关研究对我国流动性监管政策发展具有理论和实际意义。第二,本文从信贷资产配置的角度出发,以一个新的视角对流动性风险监管的影响进行探讨,并仔细梳理了传导机制。第三,采用面板数据模型和PSM-DID法进行实证研究,以验证流动性风险监管政策的效果,以此来充实国内对流动性风险监管的定量研究。
本文主要从理论分析和实证研究两个层面展开流动性风险监管对银行风险偏好影响的研究。理论分析方面,在梳理国内外流动性风险监管相关文献及相关理论的基础上,探究流动性风险监管对银行风险偏好的传导机制。通过对商业银行流动性现状和风险偏好的现状进行描述,总结目前我国流动性指标达标状态以及银行风险偏好的变化;实证研究方面,本文选取面板数据模型和PSM-DID法评估流动性风险监管政策对银行风险偏好的影响。最后在上述分析结果的基础上提出进一步发展改进流动性风险监管的政策建议。
本文研究结论如下:(1)理论上流动性风险监管的实施对商业银行风险偏好既存在着抑制作用,也存在着激励作用。本文通过实证研究发现,监管部门所实施的流动性风险监管政策对银行的风险偏好有抑制作用,在实施了政策以来,商业银行对企业贷款和信用贷款的配置有显著影响。(2)流动性风险监管政策实施情况良好,这主要体现为各大监管指标执行情况较好。但是对于非强制性执行的监测指标执行情况差强人意,这一现状需要监管部门多加警惕,有必要时应对不同类型指标进行针对性管理。总体而言,我国银行业的风险偏好情况所反映出的总体风险仍然可控。(3)监管部门应建立符合我国商业银行特性的监管指标体系、并进一步激励商业银行自发对流动性风险进行全面管理,从商业银行风险偏好变化的角度衡量监管政策的效果,加强信息披露工作,针对不同类型的银行设置监管标准。
本文的创新点在于:第一,在流动性风险监管的探索初期,相关研究对我国流动性监管政策发展具有理论和实际意义。第二,本文从信贷资产配置的角度出发,以一个新的视角对流动性风险监管的影响进行探讨,并仔细梳理了传导机制。第三,采用面板数据模型和PSM-DID法进行实证研究,以验证流动性风险监管政策的效果,以此来充实国内对流动性风险监管的定量研究。